Re: [討論] 為什麼我只投資在股票型基金?

※ 引述《abkkabkk (加油)》之銘言： : 標題: Re: [討論] 為什麼我只投資在股票型基金? : 時間: Thu May 3 13:55:52 2007 : : 前文恕刪 : 我覺得應該這樣說 : 如果有一筆錢我一直在10年內或20年內 : 都用不到的錢那我這一筆就不需要考慮到買債券基金 不是這樣。 你這樣說， 好像隱含著只要是閒錢， 就算積壓20年也無所謂？ 這裡面完全沒有考慮到『風險』與『機會成本』。 ================================= 談『風險』之前， 先想像你身處日本經濟泡沫化之前的時空。 當時， 80年代的10年間， 日本六大城市的地價指數上漲了5倍， 地價市值總額高達4000萬億日元， 相當於美國地價總值的4倍。 然而，1991年以後日本地價暴跌， 導致此後長達10多年的蕭條， 至今經濟尚未完全恢復過來。 10年間，地價上揚500%， 以單純平均報酬計算， 意思是一年資產膨脹50%。 大概一個月膨脹4.17%。 誘惑人嗎？ 非常誘惑！ 如果你身處當時，你要參與其中嗎？ 就算你不主動參與， 錢流也逼著你被動性的往前走。 因為你發現你的房子莫名其妙貴的要命， 於是有人拿房子抵押借了1000萬日圓， 然後發現把這筆錢放在股市裡面， 隔一個月變成1042萬日圓； 一年後變成1500萬日圓。 天阿，真是太好賺了！ 當時雖然有很多專家提醒要注意泡沫化的問題， 要隨時注意資產配置ˋ風險分散的問題， 然而，在這麼好賺的情況下， 誰要把錢放在一個漲不了多少的債券上？ 只為了平衡風險？ 可笑！ －－－－－－－－－－－－－－－－－－ 1991年某天早晨， 你發現世界好像有點停止運轉了。 此時，有的人無所謂， 有的人開始憂心泡沫破了。 於是，懂得防患未然之人開始學著避開危機； 沒有風險意識的人決定繼續豪賭！ 沒想到，3年過去，5年過去.. 至今10多年了， 仍舊沒有回到過去的『大日本榮景』。 : 如果你可能5年內要結婚買房子 : 要是沒有風險概念的話...全部都買股票型基金 : 萬一剛好遇到全球大空頭...那應該會套很久 : 那請問結婚跟買房子要延後個幾年嗎 : 所以要看每個人的資金的用途來做分配比較準 : 沒有一定的標準 你可以一輩子都不要碰上這種泡沫， 但你只要遇到一次， 而且是你退休前遇到一次， 而且是你借了認為利息很低的大筆資金去投資， 而且是你大量購入股票or股票型基金一次... 你的財富也就此終結。 當然，只要你活的夠久， 『也許』，當時經歷日本泡沫化的年輕人， 『也許』，你還能有幸看見日本經濟再創歷史新高！ 或者有些人覺得悲觀， 但我必須很中肯的說， 你的財富連一次『也許』都經歷不起！ 甚至是你的生命。 那次泡沫化， 毀了數以萬計的家庭。 很多人套在高處，冀望著明天就能回復榮景， 沒想到，在還沒回復榮景以前， 他已經被債務壓的喘不過氣， 只好走上武士道的終極精神！ －－－－－－－－－－－－－－－－ 可以感受到風險了嗎？ 全球景氣沒有天天過年的， 如果這四五年來，表現都不錯， 那你就該更應該注意市場何時要變化。 因為你不是要賺紙上富貴的， 而是要長久的賺， 穩定的賺， 一塊塊真真實實，可以握在手上的金錢。 : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : ◆ From: 163.21.222.240 : 推 petseal:我就是因為不急 所以都先買股票型的 05/03 14:09 體驗完風險， 你也可以順便體驗一下， 就算你當時不是借錢投資， 而是拿『閒錢』， 積壓至今，仍舊沒有回本， 你認為划算嗎？ 1991年至今已16個年頭， 假設再讓你等1年，景氣就會復甦， 那請問你有幾個17年？ 把資金羈押17年才回本， 當時你怎麼不放在銀行？ 你問我：『誰知道會泡沫？』 對阿，沒有人知道。 但就是沒有人知道， 我們才需要在投資的策略上穩紮穩打。 這跟有沒有閒錢完全無關， 跟你有多少本錢積壓多少年完全無關。 如果是我，我才不積壓資金呢。 就算放在銀行也生利息， 等到景氣確實有復甦跡象， 我還可以拿17年來的本利和去投資， 比起你才準備要回本是不是更強？ 這就是『機會成本』。 ================================== 最後，積壓資金會造成流動性不足， 這是很多版友提過的問題。 坦白說， 除非你是大老闆， 或者你家鈔票用不完， 不然你不要騙我你會有多少閒錢可以積壓20年不管。 就算你真的有很多錢可以積壓20年不管， 為了去賭景氣終有一天要回來， 那你何不放在一個安全的地方， 會提供給你流動性，以及付你利息或報酬的地方， 等到機會成熟再一舉進攻？ =================================== 什麼是『風險』？ 就是『不確定性』。 正因為未來有太多不確定性， 因此人類希望透過一個有效的機制去預防好壞。 希望景氣好的時候，賺錢的速度不要差人家很多； 希望景氣差的時候，賠錢的速度不要快別人很多。 把風險控制在小幅區間的波動， 比起去壓寶超大幅度波動來得安心自在。 如果你就是喜歡玩高風險的遊戲， 覺得波動越大你越快樂， 那不要投資股票也不要投資基金了， 選擇權最適合你。 那又是另外一種故事了~~~ 以上 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)