[心得] 技術面入門關鍵概念—均線

圖文網誌版:http://0rz.tw/0Pj61 今天來分享一項很多人都愛的技術指標，之前為大家介紹過「價、量」、「型態」、「支 撐與壓力」，其實不難發現，兔兔不斷在強調價量的重要性，主因不再贅述，不懂得請您 回頭做一下功課，今天要介紹的指標算是價量的第一個衍生性指標，也就是很多人用的— —均線。 均線很重要，因為它代表的就是「平均計算的概念」，今天先來介紹一下價格的均線，簡 單來說，也就是「平均成本」，請您試想，K線是由價格所描繪出來，那K線圖就是紀錄價 格的一張圖，那均線呢？就是參與買賣的人的平均成本。其實說真的，每個人的看盤軟體 都有均線，甚至連雅虎或pchome的圖都有均線，那到底該怎麼用？可就各有巧妙了，會用 的人據說兩條均線可以賺上億，不會用的人巴到吐滿地，重點只是在使用與判讀方法，資 訊本身是不會有對錯的，兔兔也只是簡單跟大家分享一些基本概念，至於如何活用與進階 ，就必須等下回揭曉或是自行玩玩看囉！ 近幾年來，資訊軟體越來越多，出書講均線的越來越多，網路分享的用法也越來越多，以 前講糾結、現在講乖離，解讀法琳琅滿目，但對均線沒有了解透徹的，這幾年很容易被修 理的很慘，理由很簡單，因為大家越來越愛看均線，而且很多講法都大同小異，那你覺得 主力會不知道嗎？既然主力都知道你愛看均線糾結突破，那他會不會發動前來個假跌破呢 ？別忘了，要漲要跌還是他說了算，你很會看線，但他比你技高一籌，他很會畫線給你看 ！那是不是就不要學均線了？當然還是要學！主力也在看，所有投資人都在看，那你總也 要湊熱鬧看一下嘛~ 均線是一樣很神奇的指標，有些人看兩條、有些人看五條十條、有些人看二十條，但兔兔 說了，這沒有對錯、也沒有好用不好用，純粹是個人習慣與喜好問題。兔兔有個朋友利用 三條均線設計了一個期貨交易策略，每天只有現貨收盤後才動作，已經連續六年獲利，每 年獲利都不錯，盤中也不用看盤。而師父教的方法比較不同，他喜歡多設幾個參數，原因 很簡單，不管操作週期長短，多設幾個參數就可以把長天期與短天期的壓力與支撐看得清 清楚楚，有時候設定比較少，會搞不清楚為什麼股價會在此時產生壓力而影響漲勢，或是 弄不懂為何跌到這裡就止跌。 還記得在「支撐與壓力」的文章中，兔兔說過個股在波動過程中，若股價在均線之上時， 該均線為支撐；遇到股價在均線之下時，該均線為壓力吧！ 理由很簡單，均線代表這些人的成本，均線在目前股價之上，表示這些人都套牢，均線在目前股價之下，表示這些人都 帳上獲利。大家可以想想，當所有均線都撐在下面的時候，去想想下面的支撐力道有多大 。當所有均線都壓在上面的時候，去想想頭上等著解套的人有多少，舉個例子來說，如果 你沉到水面下，有人壓著你的頭，你還容易浮起來嗎？所以如果設定的均線夠多，就可以 將所有持股成本的壓力支撐看得很清楚，自然就能了解現在遇到的是投入多久時間的人。 解釋了這麼多基本原理，那我們要開始進入正題了，兔兔都設定哪些均線呢？ 均線參數：5、10、14、23(月線)、55、60(季線)、110、120(半年線)、200、240(年線) 五日線是一個星期五個交易日的平均成本、十日線是兩個星期交易日的平均成本…以此類 推。其中在月線的設定上兔兔會設23，有些投資人會設20，當然這沒有強制規定，還是看 個人喜好喔！ 那至於均線如何使用，兔兔就簡單分享一下我所使用的方法： 1.技術面的週期：日線、週線、月線三個週期的參數都設定一樣。 2.看K線圖時，一定要日週月三個週期都看，記得兔兔常說的「優渥的獲利乘數來自優雅 的投資態度！」時間週期看得越長，操作起來越優雅！因為越長的週期所形成的壓力與支 撐，力道越強。同樣的道理，趨勢產生時，要扭轉就越不容易。 在進入實例之前，我們先來講解今天最重要的概念，均線代表的是市場上參與者的價格平 均成本，我們可以從均線中發現整體市場的市況和多空轉換氣氛，那請問大家一個問題， 「均線糾結」代表的意義是什麼？也就是不管長天期或短天期的交易者，他們的持有成本 接近，就等多空一方表態，趨勢就會產生。注意到了嗎？兔兔並沒有告訴你是多或是空， 只告訴你，若均線糾結後，趨勢一旦出現，通常力道都很大，你可以想想，如果一個禮拜 、一個月、三個月、半年、一年的投資人持有成本都差不多，如果突破時大家都開始追價 、如果跌破時大家一起砍殺，那會畫出怎麼樣的K線圖呢？這樣了解均線糾結產生的意義 了嗎？ 接下來兔兔舉些實例來說明，大家會比較清楚！首先看看5505 和旺，在2009年6月到2009 年12月，股價盤整了將近半年，將所有均線收斂在一起，整個型態呈現出高窄旗型的整理 ，有沒有發現為什麼要設很多條均線的意義？股價是不是在均線附近很容易震盪，原因就 是因為均線代表的就是投資人的成本，如果在均線附近震盪，表示主力在折磨投資人的耐 心，目的就是要讓您看到帳戶的盈虧每天在那裡上上下下，產生的內心煎熬，最後受不了 就賣掉，這就是市場上主力的震盪吃貨手法！若主力發現吃不到貨的時候，就會出現師父 教的發動前的訊號了，隨後股價很有機會走出趨勢！ http://0rz.tw/3sLRM 接下來這檔3130 一零四堪稱經典！從日線中我們可以發現前一個平台整理的高點，出現 在2009/12/10，92.8元，在2010/03/15股價已經到了隨時可以越過前波高點的區間。 http://0rz.tw/1L12n 此時切換到週線把區間拉到兩年來看，你會發現一零四的主力，從2008年底開始底部大量 區不斷緩步墊高，並利用收斂均線MA120的時候，整理出高窄旗型整理型態，你看看主力 是不是延著一條均線一直震盪震盪持續了半年之久？值得注意的是，當時的高點並沒有大 量的套牢量。當然，並沒有人說過了前波高一定要噴出，而且，是誰告訴你至少噴到120 的，答案就在下圖中，有沒有看到兩個藍色圈圈的均線跟均線之間有一段「肉」？ 您看到這種圖形時，可要好好觀察觀察！ 大家看看這一檔在2009/10/09時的日線與週線(下圖框框3的位置)，是不是日線看起來無 壓，週線站上MA60，馬上產生攻勢，攻擊到週線MA120時開始整理，目的就是收斂週線的 MA120，在2010/03/12當週站上MA120，隔週又發動了。日線當時看起來上檔無壓，那你了 解為何要在11月先跑一趟了嗎？或許你會問，照這樣說的話，週線碰到MA200大約125的位 置是不是就該出了？別急，當時他是用跳空的，你應該很清楚何時該動作吧！ http://0rz.tw/z5bHY 再來看看5209 新鼎，記得當您開啟技術分析看圖時，日週月的週期都要看一下喔！ 首先我們看到2008年5月出現頭部套牢型態，股價在2009年打完底部後，開始緩步出量墊 高到2009年6月，開始橫盤量縮整理化解前波頭部壓力並收斂均線！有長期看兔兔文章的 朋友會發現目的為何？這段橫盤整理的時間，剛好就是在等待基本面跟上，若基本面力道 夠，且上檔無壓，自然拉抬起來會比較清鬆。 http://0rz.tw/9gzLK 以上都介紹中小型股，最後來看看大型權值股3008大立光吧！ 當初發現大立光的時候是在2009年底時，當時大立光底部爆出大額成交量，在技術面的「 價、量」裡面兔兔提過，量只有兩種是有意義的，忘記了請回頭翻翻文章。好！仔細看你 發現大立光在整理週MA200，並等待基本面的獲利能力跟上，股價在站穩MA200後，後面怎 麼走？另外注意看下圖，有沒有發現在「壓力與支撐」中，提過的型態壓力區「平台」與 「頭部」，大立光是怎麼化解的。平台區利用型態的對稱特性用時間換取空間，消化不耐 久盤的散戶。2006年的高點壓力區第一次沒有過(紅色圈圈)，仔細看看下面是不是沒有量 能，後來在出現量能攻擊的訊號之下，股價是不是就有所突破了呢？ 您注意到了嗎？有沒有把大立光當時日週月的線圖都叫出來看呢？有沒有發現當時連月線 都沒壓力？在均線還沒收斂完成之前，或是上方還有許多均線壓力時，容易產生大幅度的 飆漲嗎？那如果全部週期都站上後，均線也收斂完了，要飆漲容易嗎？這樣越來越清楚了 吧！ http://0rz.tw/V1zAD 來看看往下的例子，這是聽師父分享過的故事。在2006年時6126信音，當時股價從底部大 漲上來超過三倍，卻在圖中藍色圈圈的高檔區出現均線糾結，這裡的均線當出現第一根摜 破時，後面發生什麼事？ http://0rz.tw/B5Jss 沒錯，股價三天內沒有站回均線，隨即在2007/1/15 1:23分之後，一筆單跌停鎖死，並連 續跌了三根跌停才打開！大家看一看這一段的均線是不是糾結在一起？此時，只要有人往 下賣出，趨勢就會出現，型態就會被破壞。兔兔特別將當天走勢圖調出來給大家看看，讓 大家能有所警惕！ http://0rz.tw/bFtBj 其實均線跟股價的關係就是狗跟主人，當狗跑太快時，主人就要快點跟上收斂一下狗的急 躁，這就是均線發散與乖離，市場上也有許多前輩分享這一類的操作法，這比較進階，日 後有機會再說。 最後幫大家統整重點： 1.當一檔股票的型態走到尾聲，即將突破均線與型態的時候，您該怎麼做？那這裡會不 會有失敗的例子？絕對有！但是換個角度想您會大虧嗎？只要您守紀律絕對不會！正常這 個位置點離支撐都很近，也就是要停損都不會太遠。 2.日週月的週期都建議要看，不過如果操作週期都在一周內的投資朋友就不勉強，完全 按照自己的投資週期進行決定，這方法較適合想中長線持股的朋友。 記得在股票市場裡，萬般拉抬只為「出」。兔兔的技術分析沒有很厲害，只懂這幾種基本 原理，但是我相信只要您認真研讀「價、量」、「型態」、「支撐與壓力 」、「均線」這幾篇文章。不敢說能賺多少，但是在守紀律的情況下，要重傷的機率相當有限！ 看完了以上的例子，不知道您有沒有體會到均線與股價之間的關係？在「價、量」的文章 中，兔兔曾經說過，如果站在5日均線上是什麼意義？壓在120日均線下又是什麼意義呢？ 就是目前的價格在這5天的平均成本上，也就是這五天買的人平均來說都是賺錢的；或是 目前價格在120天的平均價格之下，也就是說，這120天買的人平均來說都被套牢的，所以 請您仔細想想，為什麼每次碰到均線的壓力會很大呢？理由很簡單，因為回到很多人的成 本區，好不容易解套了，是不是很想趕快跑呢？所以其實主力在洗人的時候，在均線的地 方，是最容易用上沖下洗把信心不足的人踢下車的，這就是均線的基本原理，在均線整理 完時，也就是型態與價量到達尾聲的時候了！ 多多看圖、多多練習，兔兔相信您一定很有感覺的，天底下少有不用功就能賺大錢的方法，兔兔只是凡人，只能選擇多做功課。 非常感謝您的閱讀，大家加油！ -- 紅兔兔的富足之旅 http://redrabbit1111.pixnet.net/blog -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)