[標的] 2515中工

1. 標的：2515 中工 2. 分類：請益 3. 分析/正文： 中工目前有一個大案子「土城 AI 智慧園區」 根據報導此案預計2023年完工，總銷金額超過300億元，成本136億元，總面積10萬5千坪 看準智慧產業潛力 土城AI智慧產業園區今動土 https://newtalk.tw/news/view/2020-08-13/450285 中工160億廠辦聯貸案　簽約 https://news.housefun.com.tw/news/article/101260281916.html 新北市都更網站的資料也可以互相印證，此案價值351.11億元，成本166.64億元 https://twur.cpami.gov.tw/zh/urban/rebuild/view/709 如果根據官方資料計算： 毛利：351.11億元-166.64億元=184.47億元 營業費用： 就簡單以近5年資料，約占營收的6.5%計算，營業費用為22.82億元 （其實中工近幾年營業費用率逐年遞減，這樣計算是有點保守的） 營業利益：184.47億元-22.82億元=161.65億元 所得稅： 先不管什麼土增稅與營所稅，直接以過去公司所得稅約占營收1%計算 351.11億元*1%=3.51億元 稅後淨利：161.65億元-3.51億元=158.14億元 中工目前發行股數為1,530,899,822股 此案估計每股盈餘為10.33元 目前依據2020第三季季報，中工每股淨值只有12.89元 只計算2023年此案完工後，每股淨值就有23.22元，幾乎是翻倍成長 中工1/22收盤價只有8.94元 如果此案2023年如預期完工，根據過往資料，股價淨值比最高可以來到0.8倍 股價也有18.5，跟目前比起來也是翻倍 本文只是請益，以上計算不知道有沒有什麼想錯地方，希望各位板友幫忙指正 4. 進退場機制： 停損：後續若土城AI智慧園區開發狀況不如預期 停利：若2023土城AI智慧園區順利完工，股價到達每股淨值出場 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.75.18.109 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1611452481.A.989.html