[標的] 2610 華航 賭博多

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留言 88則留言,78人參與討論
推噓 58  ( 63推 5噓 20→ )
討論串 2
1. 標的:2610 華航 (例 2330 台積電) 2. 分類:多 3. 分析/正文: 背景說明: 1.華航貨機比長榮航多 2.華航去年底取得3台777F貨機,每台運力100噸 運價分析: 1.去年至今年初美國線運價如圖 https://i.imgur.com/hQZMLpZ.jpg
2.詳細月營收貨運貢獻及今年空運價如圖 https://i.imgur.com/M9aMne0.jpg
5月:500/310 (去年高峰) 9月:240/280 11月:330/320 1月:260/270 2月:300/350 3月:320/330 4月:430/450 5月:今天漲價通知後應500以上 可發現去年5月貨運90億創高峰後 隔月起立刻下降 對照相關報導是因為5月時有防疫相關急單 這部分對於後續運價我的推測是 今年貨運營收應該不會像去年突然500後就下來 邏輯是: 去年的5月貨運營收高峰跟高運價 來自於「防疫急單」,防疫急單消退後, 當時消費需求也不強,運價消退 但今年的運價走揚跟貨運營收走揚 是來自於「需求復甦」,持續的會比較久 判斷來自於「需求復甦」 可以比較長久的高運價的原因 是4/14華航的法說 有提到今年2月空運的運量 已經回到疫情前的水平 https://i.imgur.com/1SrIHrb.jpg
但空運的運力供給仍然沒跟上 (疫情前運力有6成來自客機腹艙) 現在都是用貨機在運送 所以貨機運價會持續走堅 需求成長的越強,運價就越高 因此評估今年運價不會再下來了 越接近年底旺季還會再有高峰 其實就是長榮航法說今天的結論 :「客機運力沒有恢復,運價就會一直高」 貨運營收推估: 這部分以去年500元高價時貨運營收9億來看 5月起若每月運價也500元以上的話 查貨運班表777F被拿來這樣用 https://i.imgur.com/jznYNnc.jpg
4/24 早上9點半起飛 4/24 早上6點半到洛杉磯 卸完貨後 早上9點飛往舊金山,10點半抵達 https://i.imgur.com/R9Cjclq.jpg
4/24 下午1點起飛往台北 4/25 晚上8點到台北 飛行時間24小時,停留時間6小時,總共30小時 然後隔天繼續出任務 這樣的話1台抓一個月可以出任務10次 10*100噸*運價500元=5億 若運價同去年高峰的話,在運力增加情況下 3台一個月可能可以多15億的營收 打8折貨運的月營收應該也能多10億突破百億 (算法如上,純粹亂算的) eps推估: 每季營收約330億(300億貨運+其它) 再用每季營業費用跟成本加總不超過280億來看 營業淨利有50億,所得稅估5-10億 Q1 eps應該0.1多 Q2-Q4 每季40億 每季eps約0.7 在不考慮客運報復性漲機票錢的情況下 (客運獲利+ 貨運獲利-) 全年已經有機會2.3元以上 上一次2.3元的時候股價26元 現價可能仍有30%以上空間 後勢就看股價是否已反應 我是覺得市場沒被3台777F貨運 搭500元運價的威力嚇到 貨運4月營收說不定破百億了 只要客機(6成運力)不能恢復正常飛航機艙帶貨 在需求已經恢復到疫情前水準的前提下 海運難以緩解 造成空運的貨運價格會一直在高檔或漲價 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。請益免填) 明天或下週可能有恐慌的大黑k機會再加碼 賭博多,至少等到5/10營收出來看貨運收入再說 --
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.165.44 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1619114174.A.D70.html
1Ftigerzz3: 誠意十足 超詳細04/23 01:59
2Fgk0092433: 明天不是可能...是一定跌爆了!04/23 02:01
3Fq1239634: 推04/23 02:01
4Fgk0092433: 美股道瓊都暴跌超過400點了,夜期也跌翻天了04/23 02:02
剛剛打文章的時候還快平盤XD 怎麼打完變-400,看來明天會很恐慌 那下禮拜再接好了XD ※ 編輯: garyoldb (27.52.165.44 臺灣), 04/23/2021 02:04:14
5Fluckysmallsu: 投信吃一堆貨賣得完嗎....04/23 02:02
6Froder: 跌一天沒人怕 跌三天就會有人逃了04/23 02:02
7Froder: 你以為是回檔結果是反彈做頭04/23 02:03
8Fcutem06: 明天只有Vic可以買了04/23 02:04
9FAH977: 你的分析原則都對 但你忽視了華航對成本的控制04/23 02:07
10Fcactusicecre: 太專業了 推04/23 02:15
11FexceedMyself: 成本是跟油價有關?04/23 02:17
對 去年Q2營業成本216億 Q4 256億 主要因為Q2的油很便宜 今年油不會再像去年那樣以Q2~Q4的方式暴漲了 雖然油今年有變貴 但成本應該控得住不要加太多
12FGrexJosh: 華航還行 但我預估漲得很慢04/23 02:19
※ 編輯: garyoldb (27.52.165.44 臺灣), 04/23/2021 02:24:03
13Fstevenkuo: https://i.imgur.com/bqQaYSY.jpg 鄰居 做醫材出口 04/23 02:23
14Fstevenkuo: 貿易。 要All in 嗎 04/23 02:23
15Fnixonxi: 這篇會紅 我先卡位 今日已歐印 04/23 03:11
16Fkarta018: 我記得你!積積積積,賠賠賠賠~ 04/23 03:55
17Fgarufu: 跌爆撿起來 04/23 03:59
18FRinehot: 華航跟子公司虎航疫情前下訂的A321開始交貨的因素你 04/23 05:58
19FRinehot: 忘了考量,然後長榮航的777F好像年底可以交。 04/23 05:58
20Fbewritten: 推 04/23 06:23
21FCCIVY: 推詳細 04/23 06:32
22Fbightb56913: 感覺頗詳細 推推個 04/23 06:35
23Fsincereboy: 推 04/23 07:17
24Ffeelingdupom: 這麼用心的文章,這個推數也太少了 04/23 07:22
25Ffeelingdupom: 我也重壓這檔半年了 04/23 07:23
26Fting31823: 推昨天回檔已加碼! 04/23 07:26
27Fahmae: 放到年底翻一倍 04/23 07:27
28Fcindycincia: 用心文 04/23 07:28
29FHAHAHUNG: 這麼用心不算賭博了 04/23 07:31
30Fhectorbibby: 長榮航也會跟著動..管你幾台,都買XD 04/23 07:34
31Fyuhime: 用心給推 04/23 07:46
32Fblackjack4: 謝謝 04/23 07:48
33Fshyang8304: 用心給推 04/23 07:53
34FMediaPlayer: 買起來~ 04/23 07:55
35Fsavior25: 感謝信心加持 04/23 07:56
36Fcoininder: 有分析 04/23 07:57
37Fmailee: 謝謝分享 昨天回補買進 04/23 08:02
38FFCPEWN375: 推,好文 04/23 08:12
39FYofu18: 推推 04/23 08:13
40Fbanebuu: 用心給推,感謝 04/23 08:14
41Floveponpon: 慢慢揀 04/23 08:14
42Floveponpon: 送分題 04/23 08:15
43Fivy02292002: 用心推一個 04/23 08:17
44Fmind324: 前景好也會被大盤拖累XDD 04/23 08:20
45FDevilEnvy: 昨天20當支撐買點 破了要小心 雖然投信繼續買 04/23 08:21
46Fmdkn35: 飛機上都空軍 大獲全勝 04/23 08:21
47FSunGuang: 推用心 04/23 08:22
48FDevilEnvy: 收盤慣破10日就考慮停損了 反之續抱上30 04/23 08:22
49Fasoin: 推 專業 04/23 08:23
50Ffioo: 推 04/23 08:23
51Fiamaq18c: 航空後續利多一直來 不被大盤拖累的話 會繼續往上 04/23 08:25
52FFirePopcorn: 詳細推 04/23 08:26
53Ffishweeping: 詳細推 04/23 08:32
54Fpataco: 專業推 04/23 08:32
55Fjonathan8032: 在股版只有噴! 沒有崩! 04/23 08:34
56Fphp4: 台幣大漲外購油料應該有降低成本 04/23 08:39
57FJimmy030489: 感覺有戲 04/23 08:49
58Fflux: 認真文 04/23 08:58
59Fwudu: 專業 04/23 09:04
60Ff74sd25c: 昨天漲停先跑了 等今天狀況再接 04/23 09:08
61Faxiang0922: 股版大神昨天漲停都知道要跑,各個都是先知 04/23 09:17
62Fcefiro: 飛機是都不用保養歲修膩 04/23 09:20
63Fking23: 推 04/23 09:30
64Fkv0319: 還好昨天出掉了 今天觀望再進場 04/23 09:33
65Fzxcveded: 推 04/23 09:47
66Fsupeedada123: 已跟12張 04/23 10:03
67FVictor12: 推 04/23 10:49
68Fdomon0525: 我信你了,華航繼續抱著w 04/23 11:09
69Flisachang530: 請問昨天套在22還有救嗎QQ 04/23 11:19
70Fphp4: 套的等這波洗完五日線站穩三天再考慮囉 04/23 11:20
71Flisachang530: 好的,感謝P大 04/23 11:25
72Fy095588063: 低調 04/23 11:42
73Flulu1305174: 今天買在21又被套牢了995 04/23 11:50
74Fdryadl35052: 折折出了送分題 04/23 11:59
75Fdeeeplove: 馬上崩崩囉 04/23 12:07
76Fsunjason: 我信你了 跟 04/23 12:14
77FBadwoman: 低調噓抱歉 04/23 12:28
78Fzhenglin: 上看40推 04/23 12:46
79FMediaPlayer: 震盪才1元而已有啥好噓的... 敢買就不要怕好嗎 04/23 13:03
80Falex87957: 這隻應該很快就崩盤了呵呵 04/23 13:03
81Fpuma1011: 買21.75 qqqqqqq 04/23 13:42
82Fjustinqoot: 華航不錯 不用太擔心 04/23 14:14
83Flnicole2224: 推 04/23 15:18
84Fzxzxcv86520: 續抱了拉 推 04/23 15:43
85Fvixvixvix: 一買就崩 04/23 16:00
86Fsmalldan532: 空起來 04/23 16:02
87Fkazami3019: 推 04/23 21:43
88FYueShengTsai: 推 04/24 16:35

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58 >> [標的] 2610 華航 賭博多
88 stock 2021-04-23 01:56
53 Re: [標的] 2610 華航 賭博多
83 stock 2021-04-24 18:37

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