[新聞] 為了這個大客戶 讓劉德音不顧重複下單疑

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原文標題:為了這個大客戶 讓劉德音不顧重複下單疑慮 也要砸800億擴建28奈米 (請勿刪減原文標題) 原文連結:https://reurl.cc/qml3q3 (請善用縮網址工具) 發布時間:2021-05-04 13:10 (請以原文網頁/報紙之發布時間為準) 原文內容: 【文 鍾張涵】 台積董事長劉德音才說,成熟製程供過於求、有重複下單問題。沒想到,台積竟然宣布砸 下800億元在南京擴產28奈米製程。原來背後來自一個神祕大客戶的大急單。 晶圓龍頭台積釋出震撼彈:22日召開臨時董事會後,宣布核准資本預算28.87億美元(約 新台幣800億元),建置成熟製程產能。 台積指出,這筆錢將用在南京廠,擴建月產能4萬片的28奈米製程,2022年下半年量產,2 023年中完成4萬片產能建置,以最快速度提供急需28奈米產能的全球客戶。 此消息震撼業界,首先,在中美科技冷戰氣氛緊繃的敏感時刻,台積竟然一舉將南京廠產 能擴充兩倍。 而且,擴的還是近來出現爭議的「28奈米成熟製程」——三月底,台積董事長劉德音曾在 參加台灣半導體協會會員大會,會後接受媒體採訪表示,全球28奈米有重複下單疑慮。消 息一出,即導致台積翌日股價大跌。 若要了解台積這個令人跌破眼鏡的決策幕後,以及業界爭論不休,如同一團迷霧的「重複 下單」真相,得還原劉德音當時的完整談話內容。 疫情加上貿易戰,中國20倍高價囤貨 劉德音當時有備而來,向在場媒體深入分析全球半導體缺貨三大原因: 第一個原因,劉德音說,自2020年初開始,新冠疫情開始破壞(disrupt)全球供應鏈, 業者為管控斷鏈風險,紛紛拉高庫存水位。 第二大原因,中美貿易戰造成市場位移、供應鏈變化,因此導致不確定性。「人家不確定 (美國)什麼時候開始禁運,就會重複下單(double booking),」劉德音說。 旺宏總經理盧志遠告訴《天下》,台灣IC設計廠商備有3至6個月庫存,但中國廠商從貿易 戰至今,因憂心中美冷戰升溫、新上任的拜登恐將繼續加大限制,庫存甚至備到6個月以 上,且在市場上還「繼續搶貨」。 大陸海關總署13日發布的數據,證實這個說法:數據顯示,今年3月,中國進口359億美元 的積體電路,金額創歷史單月新高。累計今年第一季,大陸進口積體電路金額達936億美 元,年增29.9%。 陸媒《第一財經》報導中直言,中國大陸「半導體行業已經出現恐慌性備貨!」 第三大原因,劉德音分析,疫情是短暫的,貿易戰則須觀察中美協商進展,但新冠疫情帶 動了數位轉型,加速人民在家工作、遠距教學等生活型態改變,加速5G、AI的發展。 「這是基本面的增長,」劉德音強調,台積有足夠的時間與財力來支持這方面需求。但他 也暗示,至於第一、第二項需求,台積就未必全力支持。劉德音說,「過去沒有這個狀況 時,台積是先來先服務(first come first serve),現在增加了新的考量。」 他表示,台積會針對整體市場做需求性分析,「盡量弄清楚,哪些是真需求、哪些是緊急 需求、哪些只是在囤庫存。」 外資:台積開始趕客人,分辨何者是真需求 劉德音更以28奈米為例,說明客戶因不確定因素導致重複下單狀況。他表示,現在28奈米 製程雖然看起來很不夠,「但實際狀況是,若看全球產能,供給仍大於需求。」 儘管如此,台積還是會增加產能。而且,因應的不是結構性所需,「現在擴產是為了客戶 管理(customer management),」劉德音說。 這段話,在台積宣布南京廠擴建28奈米產線計畫後,更啟人疑竇。為何明知產能供過於求 、未來也沒有結構性需求,還要擴廠?一句含糊的「客戶管理」值得台積投入近800億嗎 ?而且,還是最敏感的28奈米。 背後的大客戶:索尼大單牽動iPhone出貨 28奈米,曾是台積創下最多輝煌紀錄的一代製程:2009年金融海嘯之際,張忠謀回任執行 長,看好智慧型手機需求,力排眾議大幅擴建28奈米產能,奠定台積日後幾年的高速成長 。 但28奈米也是台積總裁魏哲家心裡的痛,28奈米的後期擴產太多,導致近年產能利用率偏 低,成為拖累台積毛利率的罪魁禍首。 2019年第三季法說上,台積大力調升資本支出40%、至140億~150億美元,他還強調,台 積做了「非常仔細的分析,有信心不重蹈(28奈米的)覆轍」。 「台積前兩年28奈米產能利用率只有8成,其實是空了很久,」一外資分析師說,台積因 此拜託客戶將需求移至28奈米,兩年來找了多個家電、安防、機上盒等小公司填產能。 「沒想到客戶真的都搬來了,今年卻突然大客戶來了,要28奈米!」該分析師說,索尼突 然決定以28奈米製程生產影像訊號處理器(ISP),將貼合在索尼自己生產的影像感測器 ,用在蘋果新款iPhone上,而且是需要量高達4萬片晶圓的大單。 原來所謂的「客戶管理」,講的是索尼,以及其背後的蘋果。突如其來的大單,讓本來「 很空」的28奈米製程,突然變得供不應求。「又不能把當初承諾的小公司趕走,台積只好 忍痛擴了!」這位分析師說。 心得/評論:為了罪大滔天的索尼,台積電決定再加倍28奈米的產能,先進製程跟成熟都要 了※必需填寫滿20字 ----------------------------------發文提醒------------------------------- 1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 2.連結過長請善用 https://bit.ly/ 縮網址,連結能不能點擊者板規1-2-2處份。 3.心得/評論請盡量充實,心得過短或濫竽充數將會以1-2-3&一行文規範水桶處份 4.發文請依照格式文章標明段落,不符合格式者依4-1刪文處分。 ------------------ 以上注意事項請勿刪除 違者4-1 刪文處分----------------- --
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1Fjacksonpan: overbooking (1/1) 05/04 16:25
2Fpmdrt: 歐ㄈ步金 05/04 16:26
3FSKY3064: Overbooking 05/04 16:27
4Fxxlaws: 我TM直接眼花看成劉德華 05/04 16:27
5Frollen: 什麼外資分析師,到底是誰?? 05/04 16:28
6Fkinki999: 真顧客戶 05/04 16:28
7Fidernest: 完了 05/04 16:28
8Fkamichu: 關鍵字 蘋果 05/04 16:28
9FANava: 索尼罪大滔天,搞到百姓怨聲載道/Sony is guilty,he 05/04 16:28
10FANava: makes our people angry. 05/04 16:28
11Fnodnarb1027: overbooking (1/1) 05/04 16:28
12Fkatanakiller: 丸子 05/04 16:29
13Fluche: 華韋? 05/04 16:29
14Fpiyieen: 崩崩 05/04 16:29
15Ftigerzz3: 佛 05/04 16:29
16Fx8051rva: 沒用了啦,明天繼續殺qq 05/04 16:29
17Fstocktonty: 請皇上立刻降旨 拘禁大學士索尼 05/04 16:30
18Fpeterwu4: 這是傳說中的山不轉路轉、路不轉人轉嗎?28奈米的產 05/04 16:30
19Fhipab: 樓下三重劉德櫻 05/04 16:30
20FBradPeter: ? 05/04 16:30
21Fkamichu: 所以蘋果下一代要出1000fps照相功能了嗎? 05/04 16:31
22Fpeterwu4: 品最終市場是在中國?因為美國說不讓中國有先進製程 05/04 16:31
23Ftigerzz3: 韋小寶XD 05/04 16:31
24FPePePeace: 請皇上即刻下令拘禁索尼 05/04 16:31
25Felmer: 28 nm 3443爽翻天 05/04 16:31
26Fjosey: Overbooking(1/1) 05/04 16:31
27Fpeterwu4: (包括終端產品)以免他們移做它用… 05/04 16:31
28Ffrlair: 利多?利空? 05/04 16:32
29Fbmw606042001: 沒用 繼續跌 05/04 16:32
30Fs155260: 老酥被強迫做多後好久沒講overbooking了 05/04 16:33
31Fa0808996: 短多長空 05/04 16:33
32Fethan0419: 哦 05/04 16:34
33Ftransfight: QQ塊陶啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊! 05/04 16:35
34FEKman: 趕快賣,加油 05/04 16:35
35Fpayneblue: 積積繼續往下 05/04 16:38
36Ffywei: 太棒了 應該是價格談攏 賺翻了 05/04 16:40
37Fmynumber55: 滔天大罪,索尼 05/04 16:42
38Fv7q4: https://i.imgur.com/uD2GueA.gif 05/04 16:44
39Fcharliejack: Overcooking 05/04 16:45
40Fwatchmeisyou: 現在擴 然後之後再來說產能利用率太低?? 05/04 16:45
41FMintSu: 其實是台積電看衰中國的28奈米,中國訂單就接不完了 05/04 16:47
42FAAAntou: 明天GG漲停 05/04 16:52
43Fchinaeatshit: 天下雜誌有參考性嗎 05/04 16:52
44Ftwinmick: 先進製程玩累了休息一下,玩一下舊玩具。 05/04 16:52
45Fginsengwolf: 癢套殺,出完癢蚊子 05/04 16:58
46Fedwinrw: 很急 2022下半年才拿到 05/04 17:00
47FCaTkinGG: double booking!! 05/04 17:01
48Fjimmyid4: Triple Kill! 05/04 17:01
49Ftw168: 怎麼不說台G拉了一堆客戶塞滿產能後又接了大單 05/04 17:09
50Ftw168: 明明就賺到翻掉 05/04 17:10
51Fhenryyeh5566: 索尼罪大滔天 05/04 17:11
52Fsemicoma: 完了 啤酒遊戲要來了 05/04 17:13
53FTPEE: 索尼很容易棄單的 05/04 17:18
54Fallin2330: 以下開放積黑腦補紓壓。 05/04 17:19
55Fzxcvb1234522: 誠實豆沙包,28nm供過於求 05/04 17:20
56FThoris: 最最重要是Apple推動的需求 05/04 17:31
57Frada118: 為何還要花錢走回頭路 05/04 17:31
58FThoris: CIS本來就不能太小的製程 ISP的die反正可以作得和C 05/04 17:35
59FThoris: IS一樣大顆 只要功耗耗控制可以用28nm特殊製程作成 05/04 17:35
60FThoris: 本還比較低 05/04 17:35
61FOneDianHwen: 故事不錯 05/04 18:21
62Fjerrylin: 台積電擴廠28nm 二哥跟力積電都哭了 05/04 18:30
63Fzhenglack: 在商言商 什麼鬼報導啊 05/04 18:56
64Fwakin61043: 訂單出完了,剩餘產能120%。 05/04 19:58

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