[請益] 短債 vs 長債

看板 Stock
作者 stststanly (Ethan)
時間 2024-11-06 21:39:03
留言 120 ( 18推 0噓 102→ )
最近在研究債券，想跟板上的前輩請教 觀察的標的是TLT(20年長債)與SHV（一年內短債） 網路上的主流說法是長債報酬高但是波動大，短債報酬低但是波動小 https://i.imgur.com/4s70xxi.jpeg
[請益] 短債 vs 長債
但是觀察TLT與SHV發現，TLT的殖利率約在4%左右，而SHV約在5%。 就殖利率來看，短債報酬是高於長債的。 https://i.imgur.com/T9InLlM.jpeg
[請益] 短債 vs 長債
https://i.imgur.com/BnyOmCa.jpeg
[請益] 短債 vs 長債
就股價波動來看，長債從高點下來，已經跌了8% 可是短債多年來股價幾乎沒有波動 這邊我不能理解的是，購買債卷基本上就是防守資金，要的便是穩定+抗通膨。 很明顯短債(SHV)就符合這樣的特性。 如果要求長期報酬，大盤etf明顯優於長債； 如果想要短期資金停泊，短債明顯優於長債。 所以想請教各位前輩，是怎麼樣的情況，才需要購買長債呢？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.124.88.34 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1730900345.A.EE5.html

留言

→ Crushredkiss 價差仔 11/06 21:40 1F
→ lcy317 其實就一句話 你認為美國經濟有沒有衰退 11/06 21:40 2F
推 onekoni 你的防禦定義是股災那種就是中長債 資金停泊就短債 11/06 21:40 3F
→ lcy317 只有這種情況長債最優解 11/06 21:40 4F
→ onekoni 長債就是買了當保險 平常不會賺錢的 11/06 21:41 5F
→ lcy317 如果你認同拜登政府 穩中向好 你應該買股票 11/06 21:41 6F
→ lcy317 還有短債有一個問題存在 11/06 21:42 7F
→ lcy317 就是如果真的一直降息 他殖利率會降喔 11/06 21:42 8F
→ lcy317 到時候你再想買長債鎖利就來不及了 有一好沒有兩好 11/06 21:43 9F
推 kohonen 長債高殖利率往下降，就是買長債時機，難得遇到 11/06 21:43 10F
→ lcy317 短債的確不會有帳面損失 但如果降息到2%好了 11/06 21:43 11F
推 DALUGI 但以美國降息速度 1年半內Fed應該還有4% 11/06 21:43 12F
※ 編輯: stststanly (59.124.88.34 臺灣), 11/06/2024 21:44:28
→ lcy317 他配息殖利率大約剩下2.X%喔 到時候你就不想擺了 11/06 21:44 13F
→ lcy317 然後那個時間點長債你已經買不下手了 11/06 21:44 14F
→ lcy317 所以沒有全贏的產品 要有超額利潤一定有風險存在 11/06 21:44 15F
→ DALUGI 所以老巴薑是老的辣 錢放短債 不怕哇哇叫 11/06 21:45 16F
→ lcy317 短債不具有 長債能鎖住目前殖利率的功能 11/06 21:45 17F
→ orangesabc 你可能需要看一點總經的書，殖利率倒掛其背後所產 11/06 21:45 18F
→ orangesabc 生的原因，還有短期的國庫券以及10年期以上的國債 11/06 21:45 19F
→ orangesabc ，他的目的性是不一樣的，不是只是單純用短債長債 11/06 21:45 20F
→ orangesabc 再來看 11/06 21:45 21F
推 breathair 想要資金慢慢買股，暫時停泊，選短債 11/06 21:45 22F
→ breathair 或直接美金定存（幾乎相同） 11/06 21:45 23F
→ breathair 部分資金想等景氣轉燈再抄底，選中長債 11/06 21:45 24F
→ jyan97 所以買長債其實就是賭衰退啊，如果覺得不會衰退就 11/06 21:45 25F
→ jyan97 不如買股 11/06 21:45 26F
→ alanjiang 尼喜歡那個殖利率想鎖多久 11/06 21:47 27F
→ kainolife 因為大家都幻想會像疫情那樣快速降息到最低，長債 11/06 21:47 28F
→ kainolife 價格升到最高 11/06 21:47 29F
→ breathair 不是賭衰退，是等景氣反轉。景氣反轉歷 11/06 21:47 30F
→ breathair 史必然發生，什麼時候而已，你在景氣最 11/06 21:47 31F
→ breathair 好的時候買保險，你的保費會是最低的 11/06 21:47 32F
→ alanjiang 老巴才不想鎖殖利率，他想股災時有現金可買股 11/06 21:48 33F
推 james025070 很多人幻想買長債要做大！波！段！ 11/06 21:48 34F
→ breathair 全股的風險是波動大，容易賣飛跟砍阿呆 11/06 21:49 35F
→ breathair 股，買了都不賣也行，風險就是景氣反轉 11/06 21:49 36F
→ breathair 時谷底沒錢加碼 11/06 21:49 37F
→ jyan97 景氣反轉就是衰退啊，如果只是像2022那種只能算過 11/06 21:49 38F
→ jyan97 渡期修正，那種長債也不會漲多少甚至有可能跌 11/06 21:49 39F
推 shmim 哈 這篇打醒一堆自以為很厲害的人 還安慰自己套著 11/06 21:49 40F
→ shmim 配都舒服 根本不懂債券 還po文講的道貌岸然 真的 11/06 21:49 41F
→ shmim 害死一堆跟風的韭菜 11/06 21:49 42F
→ breathair 要想低點有錢加碼，定存跟長債那個好 11/06 21:50 43F
→ breathair 可以自己想想 11/06 21:50 44F
推 james025070 一堆人買20年債ETF 等著他噴上40-45 11/06 21:51 45F
→ breathair 2022是升息，你不會那個時候跟FED對 11/06 21:51 46F
→ breathair 做買債券吧？自殺？ 11/06 21:51 47F
→ jyan97 2015 2018那種股市中期修正時，長債都馬沒什麼效果 11/06 21:51 48F
推 f204137 短債不漲不跌 長債 升降息額外會有價差產生 11/06 21:52 49F
→ breathair 正常人就是股債配，債留著景氣反轉 11/06 21:52 50F
→ breathair 全債的自己思考為什麼經濟那麼好要買 11/06 21:52 51F
→ breathair 那麼多債不買股 11/06 21:52 52F
推 lusifa2007 防禦性質是今年8月初那種 11/06 21:53 53F
→ jyan97 所以所謂景氣反轉的定義不是衰退是啥，股市中期修 11/06 21:54 54F
→ jyan97 正時但是沒衰退時長債通常也沒什麼表現 11/06 21:54 55F
→ breathair 只要你有20-30%的債，有跟到2000,2008跟covid，未必 11/06 21:55 56F
→ breathair 輸全股 11/06 21:55 57F
→ breathair 全股不是沒風險，一堆人為了低點有錢加 11/06 21:55 58F
→ breathair 碼，常常砍阿呆谷，不一定比較好 11/06 21:55 59F
→ jyan97 那就叫衰退啊== 11/06 21:55 60F
→ jyan97 長債就是通常只有衰退時才會贏股 11/06 21:56 61F
→ breathair 景氣反轉就是失業升，消費降，經濟下行 11/06 21:56 62F
→ breathair 風險增時，錢就會跑來躲債市 11/06 21:56 63F
→ breathair 啊這筆錢本來就是等反轉才進場的，現在 11/06 21:57 64F
→ breathair 就乖乖領息 11/06 21:57 65F
→ breathair 有這筆，完全不用賣股留資金，剩下的早 11/06 21:58 66F
→ breathair 歐了 11/06 21:58 67F
→ redlance 防禦有2種 股票跌爛時 短債是防禦點滿 長債是反擊 11/06 22:00 68F
→ redlance 點滿 只是不是每次都能反殺就是 11/06 22:00 69F
推 xvft 債留子孫了！套著配 11/06 22:08 70F
推 a94037501 長債賭降息 11/06 22:09 71F
→ kano2525 降息的話短債殖利率也會降，現在看短債很香是因為前 11/06 22:11 72F
→ kano2525 面經歷過暴力升息 11/06 22:11 73F
→ breathair 大部分人餘命還很長，等還本開心 11/06 22:12 74F
→ breathair 股票部位歐進去不知道會翻幾倍？ 11/06 22:12 75F
→ stststanly 看完大家的討論，我還是覺得短債優於長債，等股市開 11/06 22:16 76F
→ stststanly 始打折的時候慢慢賣債買股，感覺更穩定且報酬高 11/06 22:16 77F
推 a94037501 短債就定存啊利率變動不太影響總收益 11/06 22:18 78F
→ jyan97 其實最傳統的股債配置也是配短債沒錯 11/06 22:21 79F
推 stlinman 長期投資要避免"再投資風險"，長債能幫你鎖定長期利 11/06 22:22 80F
→ sean667cd 債券很難(一堆人告訴在裡面就知道了) ，學巴老直接 11/06 22:22 81F
→ sean667cd 買極短債，股災時轉倉成大盤，過渡掉就好，多研究股 11/06 22:22 82F
→ sean667cd 和其他面向，結案。 11/06 22:22 83F
→ stlinman 率。你看為什麼壽險機構會買長債因為偷投資週期長阿 11/06 22:22 84F
→ stlinman 投資週期 11/06 22:23 85F
推 nbalook ETF本身就是一種無限期商品 11/06 22:25 86F
→ nbalook 老巴是直接買國庫券 到期償本 根本不用考慮價差 11/06 22:26 87F
推 breathair 短債推BIL，我之前放了30萬，慢慢轉成NV的部位，放 11/06 22:27 88F
→ breathair ㄧ個月可收息ㄧ千多鎂 11/06 22:27 89F
→ breathair 隨時可賣，隨時轉股 11/06 22:27 90F
推 stocktonty 因為殖利率倒掛很久了啊 溢價還是一堆人狂買 11/06 22:38 91F
→ stocktonty 就是一堆人 認為"遲早"+"很快"又會回0利率 11/06 22:39 92F
→ tku9527 還是跟FED利率政策有關 如果降息到3% 短債也必須貼 11/07 02:02 93F
→ tku9527 近3 但長債會高於短 股債跟風險貼水相關不能一起比 11/07 02:02 94F
→ tku9527 至於匯率 通膨等又另說了 11/07 02:02 95F
→ yangmin1028 你股票都研究不好了怎麼會幻想研究債就會好？啊你 11/07 08:38 96F
→ yangmin1028 股票如果研究的夠好買債幹嘛？資產有破10億嗎 11/07 08:38 97F
推 bbignose 你錢多到一個境界就會知道長債的優勢了 11/07 08:52 98F
→ bbignose 巴菲特說90%SPY,10%短債足以 11/07 08:53 99F
→ bbignose 長債是機構大戶在搞的 11/07 08:53 100F
→ bbignose ，我個人認為長債可以買個5%最多，感受一下波動， 11/07 08:54 101F
→ bbignose 當練功 11/07 08:54 102F
→ bbignose 長債的波動絕對不是能分析出來的，是全世界資金蝴 11/07 08:55 103F
→ bbignose 蝶效應的結果 11/07 08:55 104F
→ bbignose ，資金配置切不可倒果為因 11/07 08:56 105F
推 maplefff 現代資產配置理論，通過負相關係數的資產組合 11/07 12:22 106F
→ maplefff 可在同等波動性風險得到最高報酬率 11/07 12:22 107F
→ maplefff https://i.imgur.com/lpOnaEx.png 11/07 12:22 108F
[請益] 短債 vs 長債
 108F
→ maplefff 長債對沖股票下行風險的價值遠遠大於1%的息差 11/07 12:23 109F
→ maplefff 還有就是短債利率根本就不可能長年維持在5%左右 11/07 12:25 110F
→ maplefff 你所謂的「多年」根本就不夠長 11/07 12:25 111F
→ maplefff 等到通膨確定下滑, 事實上也幾乎不可能再反覆 11/07 12:27 112F
→ maplefff 短債利率很快會降到接近2%或更低 11/07 12:27 113F
→ maplefff 然而長債4.6%是領20年的 11/07 12:27 114F
→ maplefff 至於什麼大通膨, 利率上到20%, 完全就是無稽之談 11/07 12:30 115F
→ maplefff 當年是受到布雷頓森林體系解體+石油危機 11/07 12:30 116F
→ maplefff 現在根本就沒有這種外部衝擊 11/07 12:30 117F
→ maplefff 國會根本不可能放任川普以破壞長期利率穩定為代價 11/07 12:32 118F
→ maplefff 進行瘋狂的財政支出 11/07 12:32 119F
→ Mosin 債券固定收益，抗通膨效果應該不好吧? 11/07 20:49 120F

最新文章

[險種] 0歲男 新生兒保單規劃
insurance ohgama
2024-12-05 22:02:53
[情報] 1205 上市櫃外資投信買超金額排行
stock steveisaman
2024-12-05 22:02:23
[贈送] 萬華 自取 彼特兔遊戲床
give dnawater
2024-12-05 22:02:01
[交易] 全家、7-11霜淇淋
e-coupon astronautman
2024-12-05 22:00:05
[贈送] 全新鞋櫃
give gt6200
2024-12-05 21:58:39
[交易] hami point 261 點
e-coupon convexeye
2024-12-05 21:57:12
[交易] 預付卡 全家霜淇淋 7思樂冰 全聯阪急麵包
e-coupon cutehebe
2024-12-05 21:54:46
[徵女] 協尋未出現的妳 (台中佳
alltogether style777
2024-12-05 21:54:25
[新聞] 花旗：估2050年人形機器人市場將達7兆美
stock yakimochi
2024-12-05 21:53:16
[請益] 中科院計畫碩士生出國至香港
graduate puuuu
2024-12-05 21:51:26
[徵女] 普通的幸福?(中部)
alltogether r19881231
2024-12-05 21:49:14
[閒聊] 那些感受到成就感的時刻
serviceinfo ping0318
2024-12-05 21:46:54
[新聞] 獨家／漢翔岡山發動機廠產線 NADCAP 認證
stock baddaddy
2024-12-05 21:46:28
[徵男] 明天台北看個展覽怎麼樣
alltogether starbutts
2024-12-05 21:46:18
[新聞] 英特爾臨時CEO：下任執行長要有代工經驗
tech_job hvariables
2024-12-05 21:44:17
[群組] 中彰蛇寶114.3-114.5
babymother beibei0901
2024-12-05 21:43:09
[情報] 上周初領失業金人數
stock suntw
2024-12-05 21:42:45
[台北/個人]12/7洗衣機搬運(需備車)
part-time awadein
2024-12-05 21:41:01
[交易] 蛋捲冰 肯德基 蛋堡 多綠 拿鐵 私品茶
e-coupon angelshin
2024-12-05 21:40:48
[贈送] 全家焙茶拿鐵霜淇淋二選一今晚為止
give xhungx
2024-12-05 21:32:09