Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？

就用一個最公平的方法來驗證擇時交易跟非擇時交易，誰能活比較久 方法就是把它丟到隨機生成的漲跌幅來計算結果。 這樣誰都不會知道未來，也不會有所謂的「後照鏡效應」 這種你也不用買軟體或去學某某語言，你只要會用excel有一點數學概念就好 模型環境設定： 收盤價波動：-3%~3%，RANDBETWEEN(-3,3)/100 起始資金：500000 故長期持有的資金淨值為：ROUND(上期淨值+(上期淨值*價格波動),0) 擇時交易勝率：33% 賺賠比：2 部位風險：3%，獲利率為6% 擲骰次數：300次，RANDBETWEEN(0,99) 擇時損益用if，若骰出低於勝率值，則獲利、否則虧損。 損失=上期金額+上期金額*(1-部位風險)、獲利=上期金額+上期金額*(1+部位獲利率) 我們退十步，沒有交易成本(交易稅、手續費)，也不考慮股利情況下 以五個生成的不同擇時曲線，與不擇時all in持有作比照 https://imgur.com/P29rZvQ 我本來用20個的，不過後來實在太花 https://imgur.com/GLoCUI7 假設你買到一個300次後，就300個月後淨值是下滑的股票好了。 大概會像這樣，那麼有沒有主動擇時贏過的結果呢，當然會有： https://imgur.com/GS44M7c 但你要怎麼在隨機狀況下贏，我條件都給你了。你可以自己想想看 有哪些因子是導致這些策略不贏持有的問題。 如果要進階的話，你可以導入你的交易成本、或者也把賺賠比 與勝率套入隨機函數，以模擬實際上你不見得會打到停利點、碰到結算日平倉 或達到一定天數後出場的情境，這些隨機事件當然會影響你這兩個因子， 所以你面臨的是一個會變動的勝率與賺賠比，這才是擇時困難的地方。 不擇時就算all in在隨機狀況下淨值往往還比有控制單筆部位的擇時多， 最主要還是存在一個核心問題：賭局次數。 如果你運氣不好，碰到連續骰到虧損，那麼就會產生所謂的最大回撤 如果你的部位沒有算好，或是停損停利並不合理，那麼你的金額就會導致傷害 但單筆持有你就只有賭一次，就是你決定全部賣掉的時候。 你不會碰到連續賭輸虧損的問題，所以單純在你沒有更高夏普值的方法 也就是同樣風險你可以賺取多少的超額利潤率的方法下， all in最差也會比你花錢去買別人課程、租別人策略，結果跑幾年虧大錢 才發現這東西沒用，通常後者的虧損也會完全大於你all in到現在的淨值虧損。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.100.244 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1731754667.A.976.html