[請益] 債券投資與資產配置請益

各位版友好 近幾年接觸海外投資後由本版獲取許多寶貴意見 想就目前投資狀況再做請教 目前配置 用嘉信買了50隻左右的公司債(長債 BAA2以上) 大約是BAA2 BAA1 與A3以上 各三分之一 平均到期年約20年 配息率約6% 從去年3月開始陸續投入約50萬美 配的債息就再買入 一年剛好可配破100萬台幣 平均每月配約85000左右 執行1年半下來 雖然最近債券大跌 但美金也漲不少 損益狀況大約是5% 含債息約12% 再加利率約17% 家庭日常開銷用薪水可支付 此筆錢為本身能用的所有投資金額 目前並無購屋或還貸款需求 投資構想 本身認為目前股市太高 不想大筆投入股市 預期3~5年會有大幅修正 到時再考慮投入股市 買公司債的考量是債息不扣稅 配息率較公債高 且到期可100%拿回本金 持續穩定的現金流也很讓人安心 原本打算放20年領到滿 問題請教 1.公司債就怕公司破產連本金都拿不回來 想請問BBA2以上的公司債發生違約機率如何 之前看資料是說即使是2008年金融海嘯BAA2以上違約率也不到3% 但又有人說違約前會先降級到垃圾債 實際違約率會更高? 請想問這種案例多嗎? 因目前買得很分散 即使1~2家違約也影響不大 而本身也沒查到很多大公司違約的資料(好像只記得雷曼兄弟...) 不知實際情形如何 2.2008金融海嘯時 公司債也是跌得很慘(-2X%) 和我原先預想3~5年股市大幅修正再投入有衝突 我是不是該轉換些債券部位到美國公債(08年漲3X%) 但是TLT配息又會被扣稅30% 感覺很虧 或是學老巴轉換到短債? 3.資產配置 目前算是ALL IN在公司債長債 雖然知道要分散投資 但又覺得每年6%配息很香 不知還有沒有建議的投資項目 或是這樣配置有何風險和盲點 謝謝各位 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.232.101.210 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1731782656.A.1F8.html