[問題] 用期貨來操作是不是比選擇權更直觀？

看板 Option

作者 jeffguoft (見習生_O7)

時間 2021-02-03 12:38:42

留言 112 ( 53推 1噓 58→ )

我沒有操作過選擇權，主要只買賣股票現貨但是最近對這項工具很有興趣，想當買方，所以試著了解這個商品有些疑問提出來討論，希望高手不要見怪舉今天盤中當例子 https://i.imgur.com/n4NIn3p.png

比如說像是價平15800這欄，假使我想buy call 我得付出220*50 = 11,000的權利金必須要指數在16020才能開始獲利假使想這樣做多，何不直接操作小台指，停損設定220點這樣操作上更直接，而且往上的第一個點，就開始盈利了還沒有結算時盤整結果略低於15800而把整個權利金賠掉的風險，波動小於220點，全都賠 220 當然期貨有插停損位的風險，但是如果把停損位拉大到15300，被插停損的機率就小很多跟同樣點位的選擇權商品比較，選擇權這邊成交價565，等於也是比期貨多付了65點，但是相比價平的點位，有划算一些些(?) 不過相比期貨，都是多付出了代價，而且也多承擔了時間的風險感覺如果要做類似的作多作空操作，使用期貨配合上停損點位，基本應該都能實現不知道我這些理解有沒有問題，想請板上大大指教 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.159.248.225 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1612327125.A.3DA.html

留言

推 gn00295120 對除了跳空 02/03 12:42 1F

→ gn00295120 他本來就是衍生商品，當然期貨更直觀 02/03 12:42 2F

推 sova0809 如果只是做方向期貨的確就夠用了 02/03 12:47 3F

請問大大在做什麼樣的操作，會想使用選擇權呢？能否簡單舉例

推 taipoo 感覺像在賭博一樣，很恐怖的QQ 02/03 12:47 4F

→ gn00295120 就是一個付出更大代價但是可以開更高槓桿的商品啊？ 02/03 12:48 5F

推 benny3579 暴徒都一日百萬 02/03 12:50 6F

推 geige 選擇權買方本來就是高手才能賺錢了 02/03 12:50 7F

我原本想說用選擇權可以避免掉看盤的時間只是代價看起來相當大

→ Merkle 你可以組垂直價差單 02/03 13:09 8F

→ leolarrel 很好阿,你說的沒錯,玩期貨就好了,歡迎你來 02/03 13:11 9F

噓 rebuildModel 如果你無意操作時間價值，那當然期貨就好了。 02/03 13:19 10F

推 milkcat29 因為你沒把時間價值算進去吧 02/03 13:24 11F

時間價值這塊我還沒研究到，新手問得比較淺，希望大大們不要見怪我最初的想法其實只是想要一個做多、做空的工具，然後可以免去看盤跟停損等較細微的操作

→ flypenguin 選擇權有時間價值跟波動率，難度比期貨高很多 02/03 13:25 12F

→ zyounh 所以通常不會單一操作 02/03 13:25 13F

推 zeldalight 是 02/03 13:27 14F

推 gn00295120 槓桿不一樣啊小台保證金跟選擇權買方要付的權利金不 02/03 13:31 15F

→ gn00295120 一樣 02/03 13:31 16F

→ gn00295120 你大概誤會槓桿了 02/03 13:31 17F

謝謝gn大的解釋

→ hisashi 三維跟二維的差別 02/03 13:42 18F

推 milkcat29 你還是不要研究好了！選擇權是個害人得東西！ 02/03 13:52 19F

推 lpa 選擇權是進階的～難度比期貨高太多了～先把期貨搞懂再接觸選 02/03 14:00 20F

→ lpa 擇權會比較好～不然會一直血本無歸～ 02/03 14:00 21F

推 opthr1215 選擇權要BC+SP才會等於近似於期貨，所以如果你單純BC， 02/03 14:02 22F

→ opthr1215 其實跟期貨是不同概念。 02/03 14:02 23F

推 lpa 最簡單的例子是～期貨指數每天在跳動的點數都是平等的～但是 02/03 14:03 24F

→ lpa 選擇權每一天每個時段在跳動的點數～會隨著時間價值，波動率 02/03 14:03 25F

→ lpa ，點位遠近而變化～一但買錯點位及價位～即使方向對～也會虧 02/03 14:03 26F

→ lpa 錢～甚至歸零 02/03 14:03 27F

推 lpa 做錯方向期貨凹不會損失內涵價值，選擇權損失的速度有時候會 02/03 14:08 28F

→ lpa 讓人措手不及～不適合拿來凹單 02/03 14:08 29F

→ Altair 你懂什麼叫非線性嗎? 02/03 14:10 30F

推 monarch0301 選擇權是權值股大戶在佈局的 02/03 14:13 31F

→ monarch0301 很多時候是賣方在玩弄買方對大漲大跌行情的期待 02/03 14:13 32F

→ monarch0301 事實上大部分的交易日大戶都有能力讓權值股死魚不動 02/03 14:13 33F

推 monarch0301 選擇權凹單很容易凹到哭哭哦每次都被氣哭的慘戶 02/03 14:18 34F

→ monarch0301 路過 02/03 14:18 35F

推 lpa 所以外資的期貨空單可以一直凹單甚至轉倉不回補～時機到了才 02/03 14:21 36F

→ lpa 一口氣下殺回補～但是選擇權不行喔～時間到了一定要結算～不 02/03 14:21 37F

→ lpa 能轉倉～所以選擇權一旦看錯方向～要立刻停損～ 02/03 14:21 38F

推 superich 又不是買來就要抱到結算 02/03 14:29 39F

推 lpa 選擇權交易適合趨勢盤～你可以觀察當主力突然大增選擇權留倉 02/03 14:32 40F

→ lpa 時～隔天行情通常會有趨勢唷～ 02/03 14:32 41F

感謝Ipa大舉例說明

推 milkcat29 凹單吃糕的朋友路過... 02/03 14:48 42F

→ milkcat29 想吃糕嗎...我可以介紹給你... 02/03 14:48 43F

推 appleb6 沒吃過龜苓膏不要說有玩過OP!! 02/03 14:57 44F

推 gn00295120 研究是好事要做之前理解商品是對的 02/03 15:00 45F

推 max092976079 波動大時可以小博大!心臟甚至可以做賣方 02/03 15:31 46F

→ sde7w9xzo 想翻倍就是選擇權。你有看過大小台翻倍的嗎？ 02/03 15:40 47F

→ goldduck 大小台翻倍就在前兩天 02/03 15:59 48F

→ kage01 選擇權的優點是資金控制買方最多就龜苓膏 02/03 16:15 49F

→ goldduck 買方頂多坐公車期貨可能要倒賠 02/03 16:44 50F

推 jsd5sec369no OP買方最多就只賠權利金,而OP賣方的保證金風險無限 02/03 16:59 51F

→ justin81828 這也是假議題，因為買方你不All in，倍數都是假的， 02/03 17:28 52F

→ justin81828 而賣方還需要多準備保證金。真正又被控制風險的那方 02/03 17:28 53F

→ justin81828 應該是賣方 02/03 17:28 54F

→ justin81828 買方死亡的人數絕對高於賣方=.= 02/03 17:28 55F

推 Twinkling 等你部位大到每次進出都百萬保證金時再來研究op吧，不 02/03 18:29 56F

→ Twinkling 然只是浪費時間 02/03 18:29 57F

推 manurooney 都是工具而已啦，每個人適合的不同 02/03 19:46 58F

推 nknudragon 2月到期是年後第一個交易日，跌400點小台就賠20000， 02/03 19:52 59F

→ nknudragon 但選擇權是賠11000 02/03 19:52 60F

→ david0312 選擇權可以兩邊買還是會賺錢但期貨不型 02/03 20:01 61F

推 nknudragon 你只想著你作對會賺多少，沒想過你做錯會賠多少 02/03 20:02 62F

推 db240 同樣是3萬塊大漲400點 op能賺10幾萬小台只有2萬 02/03 22:40 63F

→ justin81828 同樣是三萬塊盤整不動可以賠光期貨不會賠 02/03 23:24 64F

推 qk8520 想問一下你是看哪裡知道16020才會開始賺錢 02/03 23:52 65F

推 lpa 回樓上～他以為的價格～忘了加上時間價值～ 02/04 00:06 66F

推 lpa 波動率跟時間價值就是當沖獲利的來源～不一定要結算價才能獲 02/04 00:08 67F

→ lpa 利 02/04 00:08 68F

推 milkcat29 大家都熱情解釋！只有我是好人，只有我叫你別碰... 02/04 01:12 69F

有啦，我有聽啦XD 給你發張好人卡我也是在評估這個工具的階段而已，沒有打算立即投入

推 mickyang 不懂就不要再去研究了，遠離選擇權才是正道。 02/04 01:50 70F

推 goye 知道選擇權概念就好不要太專注研究 02/04 03:33 71F

推 lpa 選擇權最大的盲點就是～今晚留倉後隔天翻倍賺～新手嘗過一次 02/04 05:53 72F

→ lpa 甜頭後～如果不能把持住～很容易all in，之後一定會遇到大虧 02/04 05:53 73F

→ lpa ～所以選擇權籌碼留倉是個很大的學習點～要玩一定要知道它的 02/04 05:53 74F

→ lpa 可怕～不然會被逼上絕路唷～ 02/04 05:53 75F

推 mensalord 這篇推文好多高手！想了解大家選擇權買方的停損該怎 02/04 08:01 76F

→ mensalord 麼設？ 02/04 08:01 77F

推 bce 操作期貨需要保證金啊,選擇權買方不用 02/04 08:54 78F

→ bce 如果你能抓到短時間狂漲好幾百點的行情,那把錢投入選擇權買方 02/04 08:55 79F

→ bce 賺到的可能是期貨的好幾倍... 02/04 08:55 80F

推 bce 再者,當了買方行情不對你還可以當賣方作價差單賺些權利金回來 02/04 09:00 81F

→ bce 做期貨行情不對想做選擇權賣方?如果行情繼續不對,你做賣方賺 02/04 09:01 82F

→ bce 到的權利金,根本不夠你期貨賠的~ 02/04 09:02 83F

推 Ebergies 你看上面六萬到一百萬的，就是操作選擇權 02/04 09:16 84F

→ Ebergies 當然像我一百萬到六萬的，也是操作選擇權 ... 嗚嗚嗚 02/04 09:17 85F

※ 編輯: jeffguoft (49.159.248.225 臺灣), 02/04/2021 09:27:13

推 zaqimon 期貨像是武士決鬥選擇權像是調兵遣將看你喜歡玩哪一種 02/04 09:52 86F

→ zaqimon 期貨也能無限轉倉長期投資看心情搭配選擇權收租或避險 02/04 09:56 87F

推 aikotoba 先把John Hull書唸一遍 02/04 10:13 88F

推 CMD 就多一個工具而已 02/04 10:30 89F

推 CMD 反正凹單賠錢都是they的錯，最簡單的理由就是推給被大戶盯上 02/04 10:33 90F

推 cafupupu 看人沒有哪個好或不好選擇權策略玩法比較多 02/04 12:11 91F

推 GSWA 到16020才能賺錢那是以結算的角度看，如果不打算結算呢？ 02/04 16:29 92F

推 Merkle 選擇權放結算的不是賺到翻掉就是準備吃膏的 02/04 16:46 93F

→ Merkle 也有沖結算最後15分鐘的高手 02/04 16:46 94F

推 stone01578 op每天都是機會不要在意這一單是幾倍要一直能活著就 02/04 17:10 95F

→ stone01578 能一直賺 02/04 17:10 96F

推 aki80 厲害的隨便翻倍，但也可以能一次膏到底 02/04 19:29 97F

推 asa345345 有大大可以推期權較經典書籍嗎？ 02/04 21:59 98F

→ asa345345 目前只看過Stanley Kroll的《期貨交易策略》 02/04 21:59 99F

推 rannin 傑西李佛摩的股票作手回憶錄 02/05 12:06 100F

推 vetjeff 選擇權主要要知道他的遊戲規則還有它的價格為何會變動， 02/05 13:04 101F

→ vetjeff 再來想你要賺的是時間價值還是要拿來掩護你的現貨期貨， 02/05 13:04 102F

→ vetjeff 他是一個很好的工具，但沒操作好虧錢也虧很快。 02/05 13:04 103F

推 vetjeff https://i.imgur.com/5e04qB2.jpg 02/05 13:06 104F

104F

→ vetjeff 這是我這週的TD 模擬帳戶操作，做了三週還沒遇到大虧， 02/05 13:12 105F

→ vetjeff 目前獲利有將近 $4000鎂，雖然模擬帳戶有20萬可以用，但 02/05 13:12 106F

→ vetjeff 我都把它當作 5000鎂的帳戶操作，三週下來只有上週差點 02/05 13:12 107F

→ vetjeff 賠錢（因為 GME 事件），本週獲利還不錯，有找到自己的 02/05 13:12 108F

→ vetjeff 策略了，本週目前已收保證金是 1500左右希望明天結算前 02/05 13:12 109F

→ vetjeff 不要有大波動，不過就算被貫穿，目前的部位最大虧損也只 02/05 13:12 110F

→ vetjeff 有 600左右，整周下來還是獲利的 02/05 13:12 111F

推 csc79 還是買0050跟Spy就好 02/05 16:49 112F

[問題] 用期貨來操作是不是比選擇權更直觀？

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