![Re: [標的] 4440.TW 宜新實業 環保多](https://i.imgur.com/8vYhj8v.jpg)
Re: [標的] 4440.TW 宜新實業 環保多
※ 引述《xuane (xuan)》之銘言
: 1. 標的:4440.TW 宜新實業
: 2. 分類:多
: 3. 分析/正文:
: 宜新實業,主要生產彈性包覆紗、加工絲,可用於西裝、運動服飾、鞋材,近日公司有表
: 示將提供車用內裝用。主要原料為聚酯纖維、彈性纖維。另有以廢寶特瓶製成之環保紗線
: 。
: 公司在17日法說上表示,明年資本支出的規劃用於提升產能,且宜新產品有交期短、良率
: 高、少量多樣客製化等競爭優勢,在台灣市佔率高,目前朝國際推廣,故營收應有繼續成
: 長的空間。
: 其次宜新銷售主力為彈性包覆紗(OP紗),毛利約25~30%,細分下有使用環保材質與非環保
: 材質的毛利率有5~8%差異;一般加工絲毛利較低,約10~15%;未來投產的車用內裝紗線,
: 毛利也有10~15%,但一旦打入供應鏈,將有長期穩定需求。
: 最後彈性包覆紗占比60%,環保紗占比40%(聽起來無論是彈性包覆紗、一般加工絲都有環
: 保與非環保的區別),且環保紗因環保需求而有強勁需求,仍有成長空間。近三年來毛利
: 率成長,是因為環保紗占比上升所致。
: 觀察重點:
: 第四季營收能否與第三季持平,明年營收能否創高。
: 至於毛利率可能因環保紗出貨提升而提升。
: 技術面:17日之後呈現帶量上漲趨勢,技術面看多。
: 基本面:前三季累積盈餘為3.54元(股本675,980,000元,為稀釋後)。倘Q4盈餘與Q3同,
: 則再加上Q4 1.28元,全年每股盈餘將有4.82元。相較於目前股價,僅10倍本益比,處於
: 便宜價位。
: 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。請益免填)
: 進場:48.4
: 退場:基本面惡化外不停損
: 本來昨天要發,結果一忙就懶了,今天噴出。
: 註:我今天沒買,無法提供對帳單。
: 其他未出場標的追蹤:
: 志強 報酬-2.42% 持有天數208天
: (宜新 報酬12.49% 持有天數201天;因為該標的當時是心得分享,並非發文做多,故不再
: 計算報酬)
珍奶喝太多睡不著,來一起交流討論這支
個人看法如下
營收部分要跟2018比 比較好
長期投資的話別被黑天鵝事件影響基期判斷而不小心踩入價值陷阱
然後公司官網有安全性問題,也缺少CSR報告。未來想做大的話,公司門面得處理一下
(雖然台灣很多上市公司都不鳥這個)
沒CSR你怎談未來國外大單?
不過聽說公司有獎學金(?),這點給讚
台新APP上不知為啥2021Q2 EPS只有0.99,正式財報為1.42,股本稀釋的關係嗎(?)
全年營收的部分,11、12月抓3~10月的平均蝦七八估算,全年累積約18.1億,較2018成長14
.77%
營業毛利抓穩定25%,淨利沒業外意外抓17%
淨利估3077萬
除以67,598,000股,EPS估計為4.55。
故
保守十倍本益比為45.5元
普通11倍則為50.05元
上面的價位乃不考慮未來發展潛力
成衣市場、運動休閒服市場年成長性保守只抓4%,需求一直在,餓不死的產業
但因為2020疫情的關係重創,未來兩三年復甦反彈,成長率7%以上(公司估10%up)
總的來說,不是什麼電車、元宇宙這種大爆發的行業
因此關鍵在於復甦時,你究竟能比別人多吃多少市場份額
公司發展車用纖維我認為是很不錯的一步
除了電車市場換車潮外
極端氣候下,未來三不五時下暴雨水淹小噗噗
內裝給它修起來(・∀・)
同樣扯上極端氣候
夏天熱爆濕爆,我自己都不穿棉T改運動衫了
現在排汗衫做的質感真的比以前好太多
純棉吸汗時代is over
快時尚時代,據邱董所述「每週都開產銷會」
在市場調查與滿足客製化的方面,我認為給過
只是未來產能要怎擴我目前沒頭緒
產能沒擴的話,以當前股數來看,大概股價上限就是70元內
每年穩穩賺錢配股利這樣(也挺好的)
董監持股11.34%,無投信自營介入
近十季呈現資產上升、負債下降,給個讚
近期流通量比那個年興好(偷鞭)
但新聞有點多,還上經理人雜誌
估計股價短期之內會發生高估狀態
公司派是否會炒股還有待觀察,我是希望別啦...台灣夠多炒股垃圾了
結論:
分析寫在上面了,多少價位想買、為何想買自己想清楚
***本人目前無任何4440持股***
資訊來源均為公開資訊
有誤會或寫錯的內容歡迎討論指正
--
https://i.imgur.com/8vYhj8v.jpg
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 110.30.80.82 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1637342005.A.6BC.html
![Re: [標的] 4440.TW 宜新實業 環保多](https://i.imgur.com/8vYhj8v.jpg)
留言