Re: [請益] 降息長債殖利率不會跟著降?

看板 Stock
作者 s8752134 (Sea)
時間 2024-11-06 21:56:43
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回文 2則
※ 引述《tailop (寧夏)》之銘言: : 最近聽到一種說法降息殖利率不一定會跟著降 : 那就意味降息也不會讓長債價格提升? : 那靠北到底長債什麼情況下才會漲? : 目前套牢的板眾想法是什麼? : 真的是套著配沒關係嗎? : 目前想到是趕快賣掉換短債 : 但因為虧損太大也捨不得認虧 關於債的知識,觀察起來板上蠻多壞人在那邊胡扯(除非是真的蠢不懂還要鬼扯) 但凡你具有基本的分析思辯能力,其實板上已經有足夠多的文章足以讓你了解, 單單搜尋個 "債",你的問題就有答案了。 要不要賣債,完全取決於你的策略目標,你可以檢視一下你當初購債的原因? 例如你購債的原因若單純是因為XXX講降息債會漲,然後想撈一筆的,那只能說你現在 購債虧損所以有現在這種心態完全可以理解,因為你買債的考量就只是為了 "價差", 如果是這樣,說白了你就是看錯股票,那現在賣不賣就取決於兩個點: 1. 此時此刻你對未來債券價格走勢評估是繼續大跌? 小跌? 盤著? 看漲? 2. 如果你現在選擇賣掉,你是否有評估好新的標的是什麼了? 如果你評估債券會繼續跌,也看好新標的,在你原始的目的 "賺價差" 的前提, 那我會說你就賣掉,至於後面債券漲 or 新標的漲跌,就是看你新的判斷是否準確。 其實購買債券的人,個人不建議你用這種單純只想著降息賺價差的思維去買, 如果你只是想賺價差,股票標的很多讓你選,債券因為降息而提高價格的部分, 那是附加的, 債券的本質與最大的價值是固定收息、以及到期還本。 不論直債 or 債券etf 都具有這功能,只能運作的方式各自不同而已,這個 部分在之前文章已經講過了就不再提。 (偏偏還是很多人以為債券etf長期持有不會回本) 至於為什麼要買債券收息,而不是直接買高股息個股 or etf or 成長股, 這個基本上就是每個人對於 "當前投資市場現況" 判斷的不同,所做的資產配置 而已,目的在於分散風險。 例如有人認為現在股市相對高點,獲利了結一定比例,並將該比例轉移至債券市場, 等待下一次熊市。 例如有人認為目前債券對應價格給出的殖利率,夠多,且長期配息相對股票穩定, 所以將部位(或定存部位) 轉移至債券繼續領息。 當你清楚的知道你購債的目的,只要這個目的還持續運作,甚至近期價格持續下跌, 換算殖利率越來越高,等於給你越來越多的債息,為何不? 對這類人來說,反而是拍手叫好。 至於有人說因為購債所以錯失買 XXX 股爆漲的良機,從現在往回看一年是這樣沒錯, 但現在博弈的是未來的一年兩年甚至更久啊~~~ 未來一年還會是如此嗎? 這不就每個人蒐集各種資訊內化並給出自己的判斷, 最終下好離手 盈虧自負! 僅僅如此而已。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.199.75 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1730901405.A.691.html

回文

[請益] 降息長債殖利率不會跟著降?
49 133 stock tailop
2024-11-06 20:48:53
Re: [請益] 降息長債殖利率不會跟著降?
86 133 stock s8752134
2024-11-06 21:56:43

留言

repast 11/06 21:58 1F
fhjqwefs 11/06 21:58 2F
zerro7 推好人 11/06 21:59 3F
sailinege123 推!! 11/06 21:59 4F
bob120400 請問etf的到期還本是如何運作的 11/06 22:00 5F
kosrot 好人 給推 11/06 22:00 6F
Howard000123 謝謝你講實話 11/06 22:00 7F
maxangel 正確!! 11/06 22:00 8F
King5566 好人 11/06 22:01 9F
alvis 好人一生投資順遂 11/06 22:01 10F
ericf129 11/06 22:02 11F
fhjqwefs 補充:買台積領股息買債卷賺價差是台灣股市特色(咦 11/06 22:02 12F
falcons0213 到期還本債券ETF做得到嗎好奇 11/06 22:03 13F
LINPINPARK 推 觀念清楚 11/06 22:03 14F
zerro7 etf是賣掉舊的(短)債 買新的(長)債 11/06 22:04 15F
a94037501 etf會換新債吧 11/06 22:04 16F
breathair 11/06 22:05 17F
s8752134 對於債券etf的還本運作,可以a我前幾篇的文章, 我有 11/06 22:06 18F
s8752134 說明 11/06 22:06 19F
Fezico 我覺得比較厲害的是喊殖利率10%的 11/06 22:06 20F
strayfrog etf不會到期啦,他會汰換 11/06 22:06 21F
CaLawrence 出售部分長債etf換去短債etf 控制duration 就可以 11/06 22:06 22F
CaLawrence 達到類似還本的效果 11/06 22:06 23F
CaLawrence 譬如說持有10年 就每年賣1/10 11/06 22:07 24F
PitzMan ETF不一定,未到期前的買賣可能就產生價差(有可能損 11/06 22:07 25F
PitzMan 失)... 11/06 22:07 26F
a94037501 雷根之前美國利率就長期10幾% 11/06 22:07 27F
ChikanDesu 所以現在買債券就是要吃降息紅利+崩盤預期 其中一個 11/06 22:07 28F
ChikanDesu 條件達成就會轉股市阿 沒人真的要長抱吧 歷史回測報 11/06 22:07 29F
ChikanDesu 酬都超爛 11/06 22:07 30F
zerro7 最厲害的是喊違約的吧 不知道在想甚麼 11/06 22:07 31F
CaLawrence 我是覺得大多數投資人不太需要用到這種方式 11/06 22:07 32F
Fezico 然後賺價差這事還多虧網紅還投顧在那邊一碼多少兩碼 11/06 22:08 33F
Fezico 多少,荒繆到不行 11/06 22:08 34F
ilovejesus 11/06 22:09 35F
Fezico 殖利率10%,你股市也崩到爛掉了好不... 11/06 22:09 36F
newvote 其實不喜歡股版整個討論債券 11/06 22:09 37F
strayfrog 明白自己為啥而買很重要阿 11/06 22:09 38F
BBFish55 雖然你說的是對的,但是債酸不喜歡 11/06 22:09 39F
kano2525 11/06 22:09 40F
fhjqwefs 買債卷報酬是其次重點是避險 熊市崩盤債卷獲利了結 11/06 22:10 41F
jacky77437 以前美國發債不多,10幾%利率還好,現在10%有算過 11/06 22:10 42F
jacky77437 光是每年利息要多多少,根本沒有那個條件升那麼高 11/06 22:10 43F
fhjqwefs 轉買大跌的大型權值股或0050or006208才是債卷真價值 11/06 22:11 44F
DeathStarDS1 11/06 22:11 45F
m971f8012 11/06 22:11 46F
debian99 好文 推 11/06 22:12 47F
a94037501 利率上升原本的利息又不會變是發債成本變高而已 11/06 22:12 48F
joys 觀念正確 11/06 22:16 49F
lbjameschen 推~ 11/06 22:17 50F
ricky6114 推知識 11/06 22:17 51F
zzzzaaaa 長期有高息我就滿足了,至於能否賺價差太難預料了 11/06 22:19 52F
zzzzaaaa ,川川當選應該也是出乎意料 11/06 22:19 53F
barryliou01 小弟把一年前把要當預售屋繳款的費用都丟入債券ET 11/06 22:20 54F
barryliou01 F 至少穩定 贏過定存 真不敢把要拿來繳房子工程款 11/06 22:20 55F
barryliou01 的錢丟股票 遇到大回檔自己心態會崩 11/06 22:20 56F
qoo10067 買債心態要正常,要賺價差 妖股很快 11/06 22:25 57F
Arnol ETF怎麼還本 11/06 22:25 58F
Arnol 不是會自動幫你換更長期的債嗎 11/06 22:25 59F
Xyla 推耐心好文,雖然我猜不到兩週依然有白目上來哀 11/06 22:27 60F
DALUGI ETF還本應該是指 配息總額=投入總額 但要放超級久吧 11/06 22:28 61F
LingHsieh 喊違約的看看台灣央行持有多少美國國債 11/06 22:28 62F
rkilo 這兩年股票飆太離譜,大家都忘記空頭時期股市的風 11/06 22:29 63F
rkilo 險了,資金變大我寧可穩穩領息,還不用繳20%稅 11/06 22:29 64F
ahwung 不管怎麼換都會有債息,即便殖利率不變,一直配息,ETF 11/06 22:29 65F
s8752134 ETF還本我前兩篇文章有說明,不懂的可以去看 11/06 22:29 66F
ahwung 成本就一直下降,但是確實跟股票比賺得相當慢 11/06 22:29 67F
nbalook ETF無限期投放 應視為永續債券 11/06 22:30 68F
Miyanishi25 推薦這篇文章 11/06 22:30 69F
nbalook 畢竟 實體債券最大優點就是到期償本 11/06 22:30 70F
a1992515 推喔 同意太多 11/06 22:31 71F
gain ETF保本還不簡單,賣深度call就好了,除非殖利率12% 11/06 22:31 72F
gain 不然根本不會破超深call 11/06 22:31 73F
luke0710 11/06 22:38 74F
Yuugumo 推 難得有好人講正確觀念 11/06 22:41 75F
dhccc 長債不行吧 你要到期還本放定存就好了 11/06 22:43 76F
dhccc 除非你債券放20年 10年不動 才能到期還本 11/06 22:44 77F
limulus 11/06 22:45 78F
poorcharles 股版多些這種含金量高的文章 少些芝芝 心心那種 11/06 22:45 79F
f204137 是啊 殖利率上升 高興的來不及了 11/06 22:47 80F
cocomashow 下好離手 11/06 22:52 81F
blueheaven07 可以 11/06 22:55 82F
rrr931481 不推不行 11/06 22:56 83F
js01078687 11/06 22:58 84F
ko1 11/06 22:58 85F
IanLi ETF要看運作,不一定是還本而是在次級市場賣掉 11/06 23:03 86F
deednoon 11/06 23:04 87F
joe2 有思考是好事 11/06 23:04 88F
Derry20732 一堆債酸認為殖利率6%自己股票還會漲 11/06 23:05 89F
l145678p 謝謝分享 11/06 23:09 90F
keepkef 厲害 11/06 23:14 91F
shi21 11/06 23:20 92F
hookj 更慘的是送分題想撈一筆 結果買美債正二的 連套著 11/06 23:24 93F
hookj 配的資格都沒 11/06 23:24 94F
wdnm3444 難得的好人 推知道自己為什麼要進場很重要 11/06 23:29 95F
lask 為什麼買長債的00795的人比00687的少 11/06 23:33 96F
lask 明明這幾年00795配得比00687多一些 11/06 23:34 97F
ROCKT70 11/06 23:37 98F
JohnLackey 送分變送命 還好還有股票有出息 11/06 23:43 99F
hanhsiangmax 11/06 23:48 100F
s973311 推啊 投等債6%多領息還不用扣稅 真的爽.. 11/06 23:52 101F
s973311 債券配息也不是像高股息左手配右手越配越少 債息是 11/06 23:53 102F
s973311 無中生有的 11/06 23:53 103F
s973311 債息 固定 穩定 不用扣稅 都是優點 11/06 23:53 104F
lask 不用扣二代健保 就是實拿 只有轉帳10元的費用 11/06 23:57 105F
pippen2002 好喔 11/07 00:13 106F
diiiib 11/07 00:20 107F
resy 11/07 00:22 108F
sivachow 推 謝謝分享 11/07 00:33 109F
kkman2 觀念正確 11/07 01:00 110F
avmm9898 11/07 01:05 111F
xx890197 觀念正確,版上真的太多壞人亂教 11/07 01:20 112F
jack701005 11/07 02:26 113F
QQ098610 11/07 02:58 114F
Dy410149 11/07 03:13 115F
RTX3080TI https://i.imgur.com/hRNTYUZ.jpeg 11/07 04:28 116F
Re: [請益] 降息長債殖利率不會跟著降?
116F
blackbrid 推好人 11/07 07:50 117F
poemgod etf不適用,用股票術語來說,現在還溢價 11/07 07:54 118F
gostt 美債ETF沒有到期還本,債券才有 板上買的是ETF 11/07 08:08 119F
sgxm3 明明s大都有說明了,樓上兩位到底在堅持什麼? 11/07 08:20 120F
akane1234 11/07 08:22 121F
naloer 人家之前解釋過etf到期還本的方式了 11/07 08:35 122F
bensoncms 好人,觀念正確 11/07 08:39 123F
PhilHughes 債券殖利率升0.5%,20年債券虧10%本金,30年債券虧 11/07 08:47 124F
PhilHughes 15%本金,也就是說要套著配3年才不會賠 11/07 08:47 125F
chenyei 觀念正確 11/07 09:06 126F
IamTD 要繳工程款的錢拿去放債券 ETF 說可以贏過定存? 11/07 09:49 127F
tomroy 好人推 11/07 10:29 128F
m9315030 殖利率上升也要繼續買進才能得到更多利息 11/07 10:57 129F
m9315030 如果維持一開始持有的債券數量.那利息也不會變多 11/07 10:58 130F
askey 11/07 11:12 131F
boarorpig 11/08 01:35 132F
luke1130 11/09 23:01 133F

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