[新聞] 巴菲特認證的10個壞習慣！每分每秒都在浪

原文標題： 巴菲特認證的10個壞習慣！每分每秒都在浪費你寶貴的時間與金錢 原文連結： https://www.businessweekly.com.tw/business/blog/3017257 發布時間： 2024年11月26日 週二 下午3:00 記者署名： 陳宜伶 編譯 原文內容： 數十年來，無論市場如何波動，巴菲特的投資與理財心法始終如一，且適用於各階段的投 資人。他的價值觀一向直指人性的弱點，提醒人們避開那些不知不覺浪費時間與金錢的壞 習慣。 來自美國的伯恩斯夫妻（Steve Burns & Holly Burns）共同創辦的投資網站New Trader U，近期整理出，巴菲特認為對累積資產沒幫助的10個壞習慣，藉此提醒大家改善這些心 態，希望能幫助大家建立自己的財富。 壞習慣1：先花錢後儲蓄 「不要把花剩的錢存起來，相反的，要先存錢再拿剩的錢來花。」－華倫．巴菲特 巴菲特強調「用心」消費（Mindful Consumption），而非衝動性購物。研究顯示，平均 美國人每月花費約314美元（約新台幣1萬元）在衝動購物上。 巴菲特建議，先儲蓄目，再將存完剩下來的錢，自由分配給非必要支出。這種簡單的心態 轉變，對於財富累積可能帶來巨大的正面影響。 壞習慣2：拖延投資 「今天有人坐在樹蔭下乘涼，因為很久以前有人種了一棵樹。」－華倫．巴菲特 巴菲特11歲就明白，投資應該越早開始越好。他在11歲時買下了人生第一支股票，這讓他 早早體會到複利的力量。 如果你計劃投資1萬美元，選擇了一支年平均成長率為8%的股票，並從25歲開始投資，到 65歲時，資產將成長到217,245美元。若你延遲到35歲才開始，同樣的投資到65歲時僅能 累積到100,627美元。 這種差距生動地說明了拖延投資的代價。當你又拖延一年才投資，複利增長的效果就被大 幅削弱，進而阻礙財富成長潛能。 壞習慣3：嘗試預測市場走向 「股市是一個把錢從沒有耐心的人手中，轉移到有耐心人手中的機制。」－華倫．巴菲特 根據歷史數據，只要你錯過2002年到2022年間，股市表現最好的10個交易日，投資報酬率 就會減半。因此，巴菲特主張進行穩定、一致且持續的投資，而非試圖預測市場波動。 巴菲特認為，即便是最專業的金融交易員，也難以成功地掌握市場節奏，但許多散戶投資 人卻試圖超越市場。一般來說，長期投資往往比追逐短期走勢更有效。 壞習慣4：忽視自我學習 「每天閱讀500頁，知識才會像複利一樣累積。」－華倫．巴菲特 巴菲特每天把80%的時間用於閱讀和思考。他強調持續學習的重要性，而這種習慣也直接 影響財務決策。研究顯示，經常閱讀的人通常具備較強的金融知識和判斷能力，有助於制 定更明智的投資策略。 在瞬息萬變的經濟環境中，知識資本與財務資本一樣，可以隨時間不斷增值。 壞習慣5：盲目追逐投資趨勢 「我在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪。」－華倫．巴菲特 2008年金融風暴和「.com」網路泡沫事件這類危機，顯示了「羊群效應」的從眾心態所造 成的昂貴代價。當所有人都在1999年一窩蜂的買進科技股，或在2007年搶買房地產時，巴 菲特始終保持冷靜，維持其嚴謹的作風。 與大眾背道而馳需要堅忍不拔的心態，但過去的事件證明了，這種做法通常會帶來更好的 投資回報。 壞習慣6：做出太多承諾 「成功人士與極度成功人士的區別在於，後者對幾乎所有事情都說不。」－華倫．巴菲特 時間管理不善會帶來隱藏的財務成本。每一項承諾都代表著機會成本，這些時間和精力可 以用來進行更有利可圖的活動。巴菲特採取的「選擇性承諾」方法，讓他能將資源專注於 最重要的決策。 壞習慣7：專注於快速回報 「我們最喜愛的持股期限是永遠。」－華倫．巴菲特 巴菲特執掌的波克夏海瑟威投資公司（Berkshire Hathaway），大多數成功的案例都來自 長期持有的投資，如可口可樂與美國運通（American Express）。短期交易不僅產生費用 和稅金，也錯失了增長的機會——專注於長期回報比短期交易更能避開這些陷阱。 壞習慣8：過於頻繁的交易 「無為是種智慧：不活躍的交易是一種明智的行為。」－華倫．巴菲特 股票平均持有時間從1960年代的8年，降低到今天的不到6個月。每一筆交易都會產生成本 ，包括看得見的（佣金）和看不見的（買賣差價）。 至今，巴菲特的投資組合周轉率仍然非常低，證明成功的投資往往什麼都不需要做，耐心 等待和無為，可以讓你在市場中獲得更大的優勢。 壞習慣9：過度依賴借貸 「我見過許多人因酗酒和槓桿傾家蕩產——槓桿指的是借來的錢。」－華倫．巴菲特 無論是使用保證金借貸，還是透過期權和期貨放大槓桿，這些行為都會在股市大跌時，加 劇你的虧損，甚至迫使投資人在最不合時宜的時候拋售資產。巴菲特堅持避開借貸的策略 ，這幫助他在市場波動中保持穩健。 壞習慣10：過於頻繁的做出財務決策 「一個投資人應該表現得好像他一生只有一張決策卡，上面只有20次決策機會」－華倫． 巴菲特 研究表明，頻繁的決策會耗損心理能量。巴菲特的「20次決策卡」規則，提醒投資人謹慎 行事，每一次的投資決策應該都是經過仔細考量後進行的，而不是根據短期市場波動頻繁 交易。 心得/評論： 接近年末，正是可以檢視自己過去的投資操作犯下多少個巴爺爺所謂的壞習慣。 特別是在最近台股波動較大的時期，壞習慣7和8等缺乏耐心的操作更應該避免。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.60.202 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1732615138.A.E80.html