Re: [心得] QFI track終章，QF/IRM 心得

因為有人問非保險業為什麼要拿FSA，僅以非傳統精算領域的角度來回覆一下 傳統精算我真的不太懂，也不敢在各位大神面前班門弄斧 比起preliminary exam不得不說FSA exam實用許多，也解答了不少工作上遇到的難題 在泛金融與財務領域可以分成得分（如投資與交易員/要會賺錢）與防守（風險管理/如精算師或風險管理人員）兩大面向 得分與防守皆強的很少，身為比較偏得分手的我，覺得透過FSA取得一些風險管理的能力與增加金融知識也是不錯 當然不可能拿FSA去找傳統精算的工作，第一個是即便薪水打五折人家都不會請，第二個是我的專業能力也不在傳統精算領域 自己的定位比較像是一個有精算師素養的財務專業人員（在做一些財務預測跟審視投資績效比較會注重assumption 跟一致性等等精算師比較會看重的東西） 考完後也省去一些解釋的麻煩，與其解釋我有1/3的精算證照跟2/3的CFA考試，還不如就把他考完，當是念碩士的替代品 A. 充實專業能力 A1.風險管理 我目前在一般企業從事金融交易與風險管理，過去大部分都是在金融機構從事交易員工作 對風險管理原本有些概念，但對架構不是太solid 回來做一下FAP跟quant track FSA exam我覺得小有幫助 比如工作上也有負責管理債券投組，也藉機了解一下什麼是structure/reduce form credit model，跟學習怎麼對投資組合做風險控管，弄些管理機制什麼的 IRM考試也給我滿多管理風險的想法跟工具 A2.產品訂價 雖然股票跟外匯選擇權滿熟悉的，但對利率選擇權比較陌生 比如銀行推銷給你一個複雜型equity linked structure product，或是利率區間訂價產品，如果沒有一定的財工能力大概也不會知道隱含的選擇權價值多少 雖然以我待過銀行的經驗知道越複雜的產品越貴, risks/reward一定是不划算，甚至連return都是負期望值 但只說不划算好像也不好說服長官跟婉拒銀行，如果這時候可以吊吊書袋或許說服力比較強一點 知道一下risk neutral/natural 跟premium，也比較不會錯估市場預期等等 學了一些怎麼model vol smile，如果自己要交易股票選擇權也是有點幫助 A3.圖表呈現 自從念了PA以後，原本一些excel 不好呈現的多維度圖表，就可以用R來實現 圖表做得好，也能增加一些管理效能，跟增加長官的滿意度，所以還是滿實務的 B.性價比 有家庭之後也沒那個資源跟時間去唸個正經的碩士 如果用FSA對比國外兩年碩士，學費加兩年工資，FSA可以省一千萬台幣左右 考完之後我覺得財工知識也不會輸國外名校碩士的同事太多 只是在非保險領域大家認不認同這個證照是另外一回事 即便有人覺得不如碩士好用好了，就把它當成做了一個side project 取得成本其實非常便宜，就是花了五十萬左右考試跟買教材，跟把原本看劇的時間拿去唸書而已，沒看到的劇之後還可以補看，就當它機會成本是0 C.薪水跟機會 在非壽險考完當然不可能給你加薪，但工作十幾年後本來就不是看什麼加給 一個資深的財務主管去傳產或比較賺錢的科技業，光年終都有可能差到100萬以上 一個大公司的財務長的薪水可能都是一個年輕FSA的十倍 我比較看重這個title背後給我帶來的專業提升，因為專業提升而可能帶來的機會 所以哪怕是未來十年都用不到這個證照，只要讓你十年後競爭高等職位的機率提升個10%，那增加的期望值都比投入高得多 個人以為FSA/CFA或碩士，都還是比較偏基本的專業素養 而一個FSA/CFA要脫穎而出，還是端看工作表現 拿FSA/CFA除了充實知識，另外一小部分的想法只是避免工作表現好，但因為沒有學歷或證照而吃虧的情況，而不是冀望一拿到證照就可以錢多事少離家近 如果冀望取得證照職涯就會馬上有大改變，那就比較脫離現實 畢竟取得CFA之後，我看到群組分享的，大多也是一些很初階或很賽的工作 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.168.239.136 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFAiafeFSA/M.1721893760.A.E5B.html