Re: 聊聊資產配置...

抱歉..S大..前文恕刪 : 4. Reits : 強烈建議你的投資組合加入Reits，過去十年，Reits和S&P連動性僅 : 0.284，和美林公司債呈現0.2的相關性。加入它，你波動性可以降低。 : Reits報酬率和股市相當，這是相當值得加入的投資組合。 : Reits連續八年打敗大盤，我也懷疑未來是否還能打敗大盤。 : 小弟之前對於Reits有研究 稍微野人曝獻一下 請大家多多指教 Reits(Real estate investment and trusts, 不動產投資信託)(應該是這樣吧?!) 最近幾年台灣很風行投資Reits 尤其是國母投資了之後 更是帶動了台灣人對於Reits投資的風潮 但是台灣人對於Reits的認識只限於一部份而已 並不完全 Reits一般來說 可以分成二種 (1)收益型: 這類型的Reits通常是以大樓出租的租金 作為收益來源 台灣目前的Reits就是屬於這型 靠著穩定的租金來源 作為給付投資人報酬的資金來源 譬如:富邦1號 富邦2號 國泰1號 新光1號 (2)權益型: 這類型的Reits主要是投資房地產公司以及AMC公司(資產管理公司) 的股票 藉由股票產生的資本利得 來作為產生利潤 譬如:海外基金投資標的為"房地產"的 皆屬於這種 談到Reits與大盤的關係 空頭的時候 收益型的Reits會比較好 因為這類型的Reits的資金來源 主要來自於穩定的租金收入 而且配息穩定 很類似於固定收益型債券的功能 因此這類型Reits在空頭的時候會比較受到投資者的歡迎 並且也比較能夠打敗空頭時的報酬率 在多頭的時候 就不一樣了 反而是權益型Reits會比較好 因為這類型Reits的資金來源 主要來自於股票產生的資本利得 在景氣繁榮的情況下 這類型Reits所投資的股票通常會有不錯的表現 因此這類型Reits的報酬率在多頭的情況下都會相當不錯 簡單的說 收益型Reits類似債券 而權益型Reits就是股票 在不同的情勢下 有著各自不同的表現績效 S大提到的"Reits連續八年打敗大盤" 是不同類型的Reits所產生的結果 並不是單一種類型的Reits所造成的結果 以上是小弟花了1個月對於Reits的研究與心得 跟大家分享 也請大家多多指教與討論 以上 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)