[標的] 4995 晶達 冷門多

標的：4995 晶達 分類：冷門多 分析/正文： 4995這檔版上有位a08大大發過， 當時的文章已經介紹了不少東西， 公司專注於客製化高亮度面板的利基型市場。 10/7公布完9月營收，能大概算出Q3 eps約落在1.5左右，Q1賺1.01、Q2賺1.4， 從公司受訪的說法，今年有拿到新加坡、台灣的軌道交通新訂單，去年波蘭的鐵路訂單也已 量產陸續出貨中， 單子狀況都是成長的情況下， Q4表現我保守估最差能和Q2持平， 全年預計的EPS應該能超過5， 寫下歷史新高的獲利。 股價現在70-80之間震盪整理，市場目前trade它的本益比約在14-16， 回歸近五年： 2019 epss4.14 最高價trade的本益比在13.5 2020>30.6 2021>14.7 2022>8.84 2023>15.5 以此來推，目前14-16的本益比如果在產業沒有成長或公司沒有持續拓展新業務的情況下， 算是「合理」的區間， 但這也意味可能沒有反應到25-26年可預見的成長， 尤其這種低量冷門股很常沒能反應實際價值，我自己特別喜歡找這種， 就算市場沒什麼人氣，殖利率也能接受， 主要這家公司還算務實，籌碼也安定， 前十大股東都是公司內部人、關係人，抱的相對安心。 補充我所能掌握到的成長動能， 包括公司開始切入電子紙、膽固醇液晶等新產品， 今年拿下的新的標案（亞洲）， 對於原本亞洲營收貢獻相對小的狀況來說，算是不錯的拓展， 在博弈機台方面， 除了原本就掌握的前三大博弈機台供應商之一（我自己猜應該是美國的IGT)， 今年在日本也有新的博弈機台客戶， 尤其如果電子紙那塊切入的順利，市場trade的本益比有機會再提高， 抓幾個同業或類似產業的本益比： 8069約30-33倍、6143約20-25倍， 雖然不能跟龍頭大咖相比， 但4995有研揚、華碩的關係背景， 所以我蠻樂觀看待後市，抓個低標也應當有20倍。 因為身邊在研究股票的人不多， 喜歡找冷門標的的人更是少， 所以上來股版發文，拋磚引玉， 希望能有高手不吝賜教、指導小弟， 我還沒辦法很有信心的認定自己的研究、分析方法是正確的， 如果版上有對4995、這個產業或是也常查找冷門股找更多超額報酬的交易機會， 可以站內信交流一下，謝謝！ 參考資料：CMoney、XQ盤後資料系統、晶達2023年報、工商時報、經濟日報 附一篇最近提及晶達的新聞： https://www.ctee.com.tw/news/20240617700126-430502 進退場機制： 預期25、26年公司仍能有雙位數成長， 每季度能賺1.4~5元，一年估6塊， 目標價應該能到120以上吧？！ 如果Q3季報、未來營收都有如自己估的，會持續加碼， 至少抱到明年底， 但若成長表現不如預期（如：營收大幅衰退、單季獲利未達1.4以上）就會出場。 最後附上自己的奈米單： https://i.imgur.com/Kqk4AwT.jpeg 懇請產業先進、股市前輩，如有指教，歡迎站內信，感謝！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.188.117 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1728481491.A.049.html